Интеллектуальные развлечения. Интересные иллюзии, логические игры и загадки.

Добро пожаловать В МИР ЗАГАДОК, ОПТИЧЕСКИХ
ИЛЛЮЗИЙ И ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНЫХ РАЗВЛЕЧЕНИЙ
Стоит ли доверять всему, что вы видите? Можно ли увидеть то, что никто не видел? Правда ли, что неподвижные предметы могут двигаться? Почему взрослые и дети видят один и тот же предмет по разному? На этом сайте вы найдете ответы на эти и многие другие вопросы.

Log-in.ru© - мир необычных и интеллектуальных развлечений. Интересные оптические иллюзии, обманы зрения, логические флеш-игры.

Привет! Хочешь стать одним из нас? Определись…    
Если ты уже один из нас, то вход тут.

 

 

Амнезия?   Я новичок 
Это факт...

Интересно

40% родителей считают, что нормально иногда врать детям о собственном плохом поведении в прошлом.

Еще   [X]

 0 

Управление рисками рыночных систем (математическое моделирование) (Живетин Владимир)

В монографии рассматривается рыночная социально-экономическая система. Разрабатываются теоретические основы построения систем управления рисками рыночных систем. Формируются условия устойчивого развития рыночной системы, включая самоуправляемый рынок, реализующий регулируемую обратную связь, которая обеспечивает предотвращение кризисов и катастроф социально-экономической системы.

Год издания: 2009

Цена: 119 руб.



С книгой «Управление рисками рыночных систем (математическое моделирование)» также читают:

Предпросмотр книги «Управление рисками рыночных систем (математическое моделирование)»

Управление рисками рыночных систем (математическое моделирование)

   В монографии рассматривается рыночная социально-экономическая система. Разрабатываются теоретические основы построения систем управления рисками рыночных систем. Формируются условия устойчивого развития рыночной системы, включая самоуправляемый рынок, реализующий регулируемую обратную связь, которая обеспечивает предотвращение кризисов и катастроф социально-экономической системы.


В.Б. Живетин Управление рисками рыночных систем (математическое моделирование) Том 12

О серии «Риски и безопасность человеческой деятельности»

   Исследования и анализ риска служат основой для принятия решений практически во всех сферах человеческой деятельности. В зарубежных развитых странах идет активный процесс организации научно-исследовательских институтов, факультетов в университетах, специализированных научных и учебных центров по анализу риска. Благодаря значительному прогрессу, достигнутому за последние десятилетия в области теории риска, это новое междисциплинарное научное направление практически выделилось в самостоятельную дисциплину. И это не дань моде, а естественный процесс, предопределенный современными условиями и тенденциями развития мирового сообщества.
   Человечество прошло великий путь, достигло высоких результатов в своей деятельности и при этом пережило и продолжает переживать великое множество трагедий. Многие из них происходят из-за амбиций отдельных светских и религиозных деятелей и властителей и утопических теорий построения общества, начиная от первых цивилизаций, заканчивая эпохой Нового времени, когда на планете проявились мощные духовные утопии, обусловливая не менее мощные материальные потери. Сюда относятся как государственные системы, так и способы их обустройства, мораль и этика, знания, другие человеческие ценности, реализованные в процессе человеческой деятельности.
   Противопоставляя друг другу религию, философию и науку, мы часто забываем их родство. Для того чтобы иметь полные знания, осмыслить проблему достоверности знаний, необходимо изучать их во взаимосвязи, взаимозависимости, когда ошибки одной подсистемы общей системы знаний преобразуются, видоизменяются другой. Уничтожение одной из подсистем создает условия для усиления ошибок другой. При этом возрастают потери не только отдельных подсистем, но и системы в целом.
   Задача состоит в оценке имеющихся или вновь накопленных знаний, их достоверности, в разработке критериев, с помощью которых можно количественно оценить потери, сопутствующие при менению полученных недостоверных знаний при создании материальной культуры. Ведущая роль при этом принадлежит духовной культуре, пониманию, осознанию себя.
   В последнее время человек в научном познании, технике расширяет свои знания, а во внутреннем мире, духовной, моральной культуре – теряет, становится рабом своих неуемных желаний и жадности. В жизни отдельной личности и человечества в целом роль различных ошибок возрастает, и возрастают потери от этих ошибок, следовательно, роль риска в человеческой деятельности становится существенной.
   Основы деятельности человека формируются его интеллектуальной системой, а реализуются во внешней и во внутренней средах. Во внутренней среде деятельность направлена на совершенствование своей интеллектуальной системы; во внешней среде – на совершенствование социальной системы, где реализуются процессы его жизнедеятельности.
   Интеллектуальная система человека как источник планомерного формирования умственных действий и их микроструктурного анализа в процессе познавательной и исполнительной деятельности включает деятельностное опосредствование межличностных отношений.
   Человеческой деятельности свойственна развитая форма предметности, проявляющаяся в социальной обусловленности деятельности человека, ее связи со значениями, фиксированными в закрепленных в орудиях и схемах действиях, понятиях языка, социальных ролях, ценностях, социальных нормах. Субъективность деятельности обусловлена прошлым опытом психического образа, потребностями, установками, эмоциями, целями, мотивами, определяющими направленность и избирательность деятельности.
   Три уровня синтеза и анализа деятельности человека:
   – генетический;
   – структурно-функциональный;
   – динамический.
   Деятельность, с учетом сказанного, представляет собой динамическую систему, которая находится в постоянном изменении и обусловлена: активностью, обеспечивающей саморазвитие деятельности и возникновение ее новых форм; установкой, обусловливающей устойчивый характер целенаправленной деятельности в постоянно изменяющихся условиях среды.
   Указанным свойствам человеческой деятельности как динамической системы посвящены работы:
   – физиологии активности (Н.А. Бернштейн);
   – функциональных систем (П.К. Анохин);
   – системной организации высших корковых функций (А.Р. Лурия).
   Возможны следующие варианты реализации деятельности в своих крайностях:
   – деятельность по реализации, привнесенной извне программы (приказа), которую в Древней Греции называли «noietis»;
   – деятельность субъекта, выступающего одновременно и субъектом целеполагания, и субъектом реализации данной цели (целедостижения, целереализации), которая в Греции называлась «chretis», а ее творческая разновидность – «praxis».
   В современной философии деятельность разделяется по предметному критерию:
   1) материальная деятельность, которая реализуется в процессе взаимодействия человека и природы в контексте производства;
   2) социальная деятельность, реализующаяся в процессе влияния человека на социальные процессы и организацию общественной жизни;
   3) духовная деятельность, реализуемая интеллектуальной системой человека при создании системы знаний для реализации процессов жизнедеятельности.
   В современной социальной среде актуальна проблема синтеза структур, обусловленная объективными и субъективными аспектами социальной жизни, формируемой на макро– и микроуровнях во взаимодействии структуры и деятельности. Во всех случаях ученые стремились к решению проблемы структурно-функционального синтеза систем, реализованных в процессе человеческой деятельности. В качестве таких систем выступают: общество, социальная, эгосферная системы и т. д.
   В монографии создаются структурно-функциональные основы моделирования человеческой деятельности в различных сферах жизнедеятельности. Это позволяет разделить исследование проблемы рисков и безопасности человеческой деятельности как динамической системы по сферам жизнедеятельности, взаимосвязанным на структурно-функциональной основе, включающей структурно-функциональный синтез и анализ.
   В многотомной монографии представлены разработанные автором теоретические основы анализа, прогнозирования и управления рисками и безопасностью человеческой деятельности на уровне математического моделирования в следующих областях на уровне систем.
   Эгосферные системы (четыре тома):
   1. Человеческие риски.
   2. Эгосферные риски.
   3. Риски интеллектуальной деятельности.
   4. Эгодиагностические риски.
   Социальные системы (пять томов):
   1. Социосферные риски.
   2. Ноосферные риски систем власти.
   3. Теосферные риски религиозных систем.
   4. Биосферные риски.
   5. Риски цивилизаций.
   Экономические системы (четыре тома):
   1. Экономические риски и безопасность.
   2. Введение в анализ риска.
   3. Риски и безопасность рыночных систем.
   4. Риски и безопасность экономических систем.
   Технико-экономические системы (пять томов):
   1. Технические риски.
   2. Риски и безопасность авиационных систем. Макроавиационные системы.
   3. Риски и безопасность авиационных систем. Микроавиационные системы.
   4. Риски и безопасность авиационных систем. Безопасный полет. Аэромеханический контроль.
   5. Риски и безопасность авиационных систем. Безопасность полета вертолета. Аэромеханический контроль.
   Системы научных знаний (три тома):
   1. Научные риски.
   2. Введение в теорию риска и безопасности.
   3. Математические знания: системы, структуры, риски.
   Представленную монографию следует рассматривать как нуждающуюся в дальнейшем осмыслении и углублении. Особая роль, по мнению автора, принадлежит духовной сфере, духовным рискам, управление которыми возможно путем единения духовного, которое позволяет реализовать устойчивое развитие ноосферы человечества.

Введение

   Победить можно человека,
   Победить можно армию,
   Но не дух народа.
   Капитализм создан в виде иерархии динамических систем, каждая из которых обладает структурно-функциональными свойствами, способными реализовать определенные цели. Цели система выбирает сама из множества, которое содержит социосфера человечества. Выбрав определенную цель, которая востребована иерархией, система старается вписаться в иерархическую структуру. Система самоуничтожается, как только перестает выполнять свою, выбранную самостоятельно или полученную от иерархической системы, цель.
   Как и всякая иерархическая система [31], капиталистическая система создала свои структурно-функциональные свойства, реализующие принцип минимального риска и принцип максимального саморазвития посредством систем отрицательной и положительной связи. Наличие положительных и отрицательных обратных связей – основной фактор, обусловливающий особенности анализа, прогнозирования и управления рисками и безопасностью таких систем.
   Системы бытия, обладающие управляемыми обратными связями, включая положительные или отрицательные, будем называть целостными или холистическими. Системы, не обладающие свойством управлять обратными связями в процессе функционирования, самоуничтожаются. При этом положительные обратные связи обеспечивают саморазвитие ресурсного потенциала, а наличие отрицательной обратной связи обеспечивает устойчивое развитие ресурсного потенциала. Дело в том, что каждому уровню развития системы соответствует своя область допустимых состояний, выход из которой в критическую область запрещен.
   Разнообразие социальных систем от США до стран третьего мира указывает на разнообразие структурно-функциональных систем с соответствующими обратными связями. До Нового времени превалировало духовное развитие, на которое было снято ограничение. Чем оно закончилось – мы знаем. Отсутствовала отрицательная обратная связь.
   В эпоху Нового времени в системе «социосфера» реализована только положительная обратная связь – нет отрицательной, в итоге нет ограничений, нет областей допустимых и критических состояний.
   Единство цели рыночной системы капитализма формирует общество, управляя рынком путем удовлетворения своих потребностей согласно своим возможностям. Сегодня главная причина кризисов и катастроф национальных социальных систем и в целом социосферы [29] – отсутствие надежных систем, которые способны осуществлять: процессы развития; процессы ограничения состояния социально-экономических систем при выходе их в критическую область.
   Роль рыночной системы в социально-экономическом организме будем определять согласно функциональной роли отдельных рынков в системе в целом. Рынок труда формирует интеллектуальную систему социально-экономического организма, регулирует (контролирует) и управляет ее потенциалом по подсистемам нужных профессий, в необходимом количестве. При этом происходит объединение профессиональных и нравственных свойств человека в рамках рыночных систем.
   Нравственность и профессионализм – два фактора, оказывающие решающее значение на развитие рыночных систем. Существует жесткая функциональная связь между функциональными свойствами товара, выпускаемого экономикой, и функциональными свойствами систем, которые создают этот товар. Эта связь диктует и организует все то, что есть в нашем мире. Так, например, функциональные свойства подсистем советской коммунистической России и функциональные свойства экономической системы Германии имеют различные оттенки. В связи с этим товары, выпускаемые Германией или Америкой, намного выше по функциональным свойствам, чем товары, которые выпускала советская Россия. При этом нравственность формирует самоограничение, предотвращая выход в критическую область. Профессионализм формирует положительную обратную связь целостных (холистических) систем, которые реализуют их саморазвитие.
   Нравственность и закон создают необходимые ограничения, т. е. области допустимых значений процессов контроля и управления рыночными системами. Только при оптимальном сочетании закона и нравственности можно оградить народ от грабежа.
   Нравственность можно возродить в рамках бизнес-систем, разновидность которых велика. Только в системе, под наблюдением коллег невозможен грабеж общества, невозможно обогащение, не оправданное своим трудом: интеллектуальным и физическим. Закон может выступать потом, когда виновник не поддается влиянию коллектива. Это самый гуманный путь решения подобных проблем.
   Важная проблема для человека и человечества – определить, всегда ли соответствует уровень работы, которую выполняет конкретный человек, его функциональным возможностям. Так, например, если один человек роет яму, а другой едет на «Мерседесе», управляет фирмой, – все ли здесь так? Конечно, человек уровня Homo должен иметь лопату в руках, человек уровня Homo sapiens faber – должен возглавлять фирму. Это чрезвычайно важно. Но всегда ли это выполняется, всегда ли правит фирмой человек Homo sapiens faber, а не Homo, и всегда ли копает землю Homo, а не Homo sapiens faber?
   Разделим факторы риска экономических систем на духовные и материальные. Материальные так же имеют свою градацию, как и духовные. Материальные включают в себя риски, обусловленные отклонением цены от нормы; духовные включают в себя политические риски, в том числе риски подсистем, формирующих органы управления. Указанные факторы риска существенно отличаются для государственной экономики от экономики частного сектора. Экономика частного сектора обладает огромнейшим преимуществом: тем, что она выдвигает на руководящие роли, на управление фирмами людей, способных к этому. Государственная экономика, как правило, не способна выдвигать людей, обладающих талантом, на управление своим предприятием. Дело в том, что в государственной экономике власть требует подчинения. Человек, который встал в управлении экономическим объектом, может достигнуть двух уровней: уровня талантливого и уровня, лишенного этого таланта. Как правило, уровень талантливого нисколько не считается с этой ситуацией, уверен в своих силах, принимает самостоятельные решения, и когда ему руководство говорит о том, что он не прав, он смело и уверенно доказывает свою правоту, порой приводя в ярость руководство. Вторая категория людей, которым нравится руководство, – это люди, которые не обладают талантом в данной области и которые знают об этом, поэтому вынуждены идти «на поводу» у руководства и исполнять все то, что оно им приказывает. К сожалению, руководство слабо представляет себе тонкости, детали экономических объектов, а посему управление со стороны руководства является примитивным, на уровне Homo, на уровне эмоций, души.
   Финансовый рынок формирует энергетические потоки, контролирует и управляет этими потоками. Рынок товаров и услуг – это система социально-экономического организма, дающая жизнь финансовому рынку, рынку труда и всей экономике в целом. Если он плохо работает, по их вине, они самоуничтожаются, а вместе с ними вся экономическая система, так, например, социалистическая система. Домашние хозяйства производят оценку и контроль сделанного посредством востребованности нужных товаров и услуг по доступной цене. При этом реализуются потребности и возможности людей (согласно их зарплате), т. е. общества и созданной им экономики.
   Главная проблема экономики – это разработка научно-обоснованной теории создания организма рыночной социально-экономической системы согласно принципу минимального риска, структурно-функционального единства реализации единой цели, в итоге реализующих: взаимосвязанность, полноту, целостность, т. е. холистику.
   Решение проблемы устойчивого развития рыночной системы включает:
   1) формирование самоуправляемого рынка, оказывающее значительное влияние на экономику;
   2) реализацию рынка как системы со структурой, построенной согласно принципу минимального риска;
   3) реализацию регулируемой обратной связи от положительной – на этапе развития до отрицательной – на этапе предотвращения критического режима.
   Велика ли определяющая роль человека при решении указанной проблемы, его интеллектуальной системы, включающей дух, ум и душу? При этом имеют место: эмоциональное регулирование посредством положительных и отрицательных эмоций, создающее состояние равновесия при управлении, либо самоограничение.
   Принятие решения в социально-экономической системе реализуется при наличии: сущности и личности человека; погрешности функционирования его интеллектуальной системы; психоаналитического уровня его состояния. При этом целесообразно рассматривать и применять на уровне введения структурно-функциональную теорию целостных (холистических) систем.
   Триединство мира бытия человека включает биосферу, этносферу, социосферу. При этом имеет место холистика в своем изначальном исполнении, пока триединство мира образует систему, созданную согласно принципу минимального риска [31]. Сегодня проблемы триединства обусловлены тем, что эти системы формируют разум и реализуют объекты согласно разуму, независимо друг от друга, в силу возможностей каждой из них.
   Проблема единства этих сфер жизни объектов бытия требует своего анализа, дабы предотвратить катастрофы этих сфер по инициативе человека и созданной им социосферы. Сегодня решение этой проблемы начато, но ограничивается исследованием биосферы, как динамической системы [26], и эгосферы, как динамической системы [28], в их взаимосвязи. Если обратиться к Библейским учениям, то в сфере бытия Бог-Отец олицетворяет биосферу; Бог-Дух олицетворяет этносферу; Бог-Слово – социосферу [29]. Их единство, взаимоподдержка в процессах эволюции каждой из систем и в их единстве триединой иерархической системы возможно, но, на наш взгляд, в условиях Сферы Разума или Ноосферы.
   Человек создает рыночную и плановую экономику. Пока есть человек с его интеллектуальным потенциалом, который изменяется от стремящегося и способного к бизнесу и до нестремящегося и неспособного к бизнесу, будет плановая и рыночная экономика. Если нам удастся уничтожить то или другое – произойдет инволюция. Эволюция имеет место тогда, когда реализуется для данного общества все с учетом его духовного потенциала, оптимальное сочетание плановой и рыночной экономики.
   Образец рыночной экономики – экономика США, в силу духовного потенциала создавших общество, где главенствуют экономические ценности. Образец плановой экономики – Россия, созданная как государственная система на основе общинного принципа, где главенствуют социальные ценности. Необходимо изучать роль деления человечества на этносы, создающие различные рынки локального и глобального характера.
   Главенство экономических систем над социальными, и наоборот, – источник рисков социально-экономических макросистем. Управление экономическими (рыночными) и социальными ценностями реализуется посредством рыночной цены. Высокая рыночная цена поощряет экономические ценности и отвергает социальные. Низкая рыночная цена поощряет социальные ценности и отвергает экономические. Тот и другой вариант губителен в своем максимальном исполнении для общества.

Глава I. Анализ рисков и безопасности. вероятностные показатели

   Цель экономики – обеспечить общество и созданную им социальную систему всем материальным для жизнедеятельности, т. е. создание материального потенциала культуры. Поставленная цель решается рыночной системой, созданной человеческим потенциалом общества. При этом осуществляется принцип самореализации человека и общества, сформированного из людей с различным потенциалом интеллектуальных систем [29].
   Основная цель социальной системы – дать возможность каждому человеку общества самореализоваться на интеллектуальном уровне [37], как динамической системе с положительной обратной связью, реализуемой душой [28].
   Общество создает законы, нравственность, посредством которых ограничиваются возможности человека, реализуя для него отрицательную обратную связь, а также заданная область допустимых значений (Ωдоп) его потребностей, согласно его возможностям.

1.1. Риски рыночных систем. Вводные понятия

1.1.1. Цели рынка

   Выделим основные функции, реализуемые рынком в социально-экономической системе:
   1) рынок как регулятор рисков экономической системы;
   2) рынок – подсистема контроля социальных рисков общества.
   При этом рынок как стохастическая динамическая система формирует оценку сделанного социально-экономической системой, регулирует роль и место экономических объектов и в целом экономики в обществе (социальной системе). Рынок – это система, порожденная интеллектом социально-экономической системы и реализованная в пространственно-временном дискретном множестве точек пересечения продавца и покупателя.
   Таким образом, основные системные принципы организации рыночной системы включают:
   – пространственно-временной (что делать);
   – интеллектуально-системный (как делать);
   – социально-экономический (делать);
   В общем случае рынок представляет собой многомерную динамическую систему, распределенную в пространстве, например страны, и во времени. Поэтому при анализе работы макроэкономики необходимо учитывать эту особенность системы, а также погрешности в процессе получения и обработки статистической информации о рынках страны как микросистемах.
   Основным фактором, формируемым рынком, является рыночная цена, посредством которой реализуется принцип минимального риска экономики как динамической системы [24, 27, 38]. Так, при падении цены срабатывает отрицательная обратная связь, выпуск товаров и услуг макроэкономики падает. При повышении цены срабатывает положительная обратная связь, и выпуск продукции макроэкономики возрастает.
   Согласно сказанному, для макроэкономики и в целом социально-экономической системы решающее значение имеет объективное значение или оценка рыночной цены, которая зависит от большого количества внутренних и внешних факторов риска. Искажение оценочной стоимости созданных товаров и услуг создает неверное распределение ресурсов между социальной и экономической системами и в итоге ведет к потерям, рискам, катастрофам (кризисам).
   Количественное моделирование ошибок предложения и соответственно потерь ресурсов как функции ошибок оценивания описываются моделями, например в работе [80] и др. В этих моделях предполагается прямая пропорциональная зависимость между ошибками оценивания и потерями, которые несет производитель товара – вне зависимости, частный он или государственный.
   Такие факторы, как:
   – случайный характер рыночной цены, ее необъективность, создают факторы риска;
   – отсутствие ограничений на величину рыночной цены, создают кризисы в экономике и социальной системе (безработица, снижение жизненного уровня).
   Рыночная социально-экономическая система, не имеющая ограничений (например, по минимуму рыночной цены), предрасположена, как всякая динамическая система, к катастрофам. Для предотвращения экономических катастроф система должна быть управляема.
   Одно из радикальных (важных) направлений формирования и реализации управлений экономикой представляет управление рыночной ценой. Так, для анализа опасного и безопасного состояний экономики в целом или состояния сфер инвестирования необходимо определять в различные моменты времени оптимальные оценки стоимости товаров и услуг, учитывая случайные выбросы цен в дискретные моменты времени.

1.1.2. Показатели эффективности функционирования рынка, рыночной системы. Макроуровень

   Нет социальной системы – нет рынка, нет экономической системы и рынка – нет социальной системы. Этот закон был сформулирован человечеством на заре цивилизаций, т. е. он был, есть и будет.
   Риски рыночных систем порождаются, например, выходом в критическую область доходов бизнеса как отдельных личностей, так и объединений бизнесменов в системы [46].
   Катастрофа общества, социальной системы реализуется тогда, когда формируется финансовый тоталитаризм, который обусловливает потерю функциональной, а затем структурной устойчивости социально-экономической системы. При этом социальная система самоуничтожается.

   Рис. 1.1

   Процессы, реализуемые бизнесом, включают в себя:
   – производство;
   – затраты на производство;
   – регулирование рыночной цены;
   – формирование прибыли;
   – расширение производства.
   Процессы, реализуемые человеком, обществом:
   – самореализация посредством труда;
   – регулирование цены труда;
   – затраты на реализацию жизнедеятельности;
   – формирование прибыли;
   – улучшение качества жизни.
   Рынок как система не имеет прямого механизма властного управления от социально-экономической системы, включающей духовную, политическую, экономическую или финансовую власти. Там, где духовная власть управляет духовным потенциалом общества, поощряется и поддерживается развитие предпринимательства. Там, где общество поощряет предпринимательство, оно обеспечивает развитие материальной культуры. Сложная (вплоть до критической) ситуация для социальной системы возникает тогда, когда политическая и духовная власть находится в подчинении финансовой власти.
   В основе функционирования рыночной системы лежат процессы, регулирующие: спрос – предложение. Первые создаются обществом, социальной системой, вторые – реализуются бизнесом, экономикой.
   Функции, реализуемые рынком:
   1) формируются необходимые соотношения между спросом α1 и предложением α2, что обеспечивает ликвидацию потерь, обусловленных непомерным предложением или недостаточным спросом;
   2) регулируются α1 и α2 путем обмена товара на деньги, т. е. формируется цена как эквивалент с трудом человека и т. п.
   При этом рыночная система приводит к равновесным ценам на все товары, включая социальные услуги. Это основная проблема при анализе работы рынка при моделировании процессов, реализующих равновесные цены. Отметим, что в регулировании цены основная роль принадлежит человеку согласно его интеллектуальной деятельности.
   Отметим роль социальной системы. Социальная система, общество формирует спрос α1, величина которого ограничивается по максимуму некоторым допустимым значением, т. е. величиной (α1)доп. Предложение α2, превышающее (α1)доп, образует остатки нереализованных товаров, т. е. потери бизнеса и рынка, что обусловливает опасную или критическую ситуацию для экономики.
   Доходы β1 и расходы β2 общества (населения страны), их соотношение оказывает важное влияние на состояние социальной системы. Так, если реализуется ситуация, в которой β1 ≥ β2, фиксируется безопасная ситуация для качества жизни. Если же потребные или необходимые для жизнеобеспечения расходы β*2 превышают доходы β1, реализуется опасная или критическая ситуация, т. е. β*2 > β1.
   Для оценки показателей эффективности функционирования рыночной системы необходимо:
   – разработать синтез структуры рыночной системы;
   – создать методы оценки и анализа развития рыночной системы;
   – разработать программы оценки социальных и экономических последствий функциональных изменений рыночной системы как в сторону развития, так и спада.

1.1.3. Оценка работы рыночной системы

   Введем показатели эффективности рыночной системы:
   1) доход населения у, регламентируемый ценой товаров и услуг;
   2) доход (прибыль) экономики х, регламентируемый спросом населения и возможностями экономики удовлетворить этот спрос, т. е. создать предложение.
   Эти показатели регулируются рынком как автоматической системой путем изменения:
   – спроса и предложения;
   – цены рыночной и цены фактической.
   При этом показатели эффективности рынка регламентируются на уровне процессов х, у в виде системы неравенств

   хвдопххндоп, увдоп ≥ у ≥ ундоп,          (1.1)

   геометрическая интерпретация которых приведена на рис. 1.2.

   Рис. 1.2

   При этом все х, удовлетворяющие неравенству (1.1), образуют область допустимых значений состояний рыночной системы и обозначаются Ωдоп(x); все у, удовлетворяющие неравенству (1.1), образуют область допустимых состояний рыночной системы и обозначаются Ωдоп(y). Все остальные х, у образуют области критических состояний рыночной системы, которые обозначаются Ωкр(x), Ωкр(y).
   Показатели безопасности, связанные с потерями
, регламентируются социальной системой, ограничивающей сверху (по максимуму) потери человека и общества в целом:


   показатель потерь
регламентируется экономической системой, ограничивающей количество финансовых потерь:


   геометрическая интерпретация которых приведена на рис. 1.3.

   Рис. 1.3

   Введем векторные показатели состояния рыночной системы:
   1) эффективность (х, у) = μ1;
   2) безопасность (
,
) = μ2;
   3) интегральный μ = (μ1, μ2).
   Введем необходимые определения.
   Определение 1. Состояние рыночной системы является безопасным, если интегральные показатели находятся в области допустимых значений, т. е. рыночная система способна выполнять поставленную цель.
   Определение 2. Состояние рыночной системы является опасным, если хотя бы один из показателей μ покинул область допустимых значений, когда рыночная система не способна выполнять поставленную цель.
   Определение 3. Выход любого из индикаторов состояния рыночной системы μ = (х, у,
,
) в область опасных значений обусловливает ее риск.
   Рынок контролирует свой выигрыш х и потери
и создает все необходимые условия для увеличения х и уменьшения
. Социальная система контролирует свои доходы у и потери
и создает все необходимые условия для ограничения потерь и увеличения доходов и, прежде всего, качества жизни.
   В качестве примера рассмотрим подсистему (4) системы, изображенной на рис. 1.1, на уровне одного производителя. Цель – проиллюстрировать ситуации спроса и предложения, реализующие состояния избытка и недостатка товара.

   Рис. 1.4

   На рис. 1.4 обозначено:
   τ1 – время производства товара;
   τ2 – время оценки состояния рынка, в том числе цены и спроса на товары;
   τ3 – время реализации решения: какой товар, и в каком качестве делать.
   Согласно приведенной структуре, возможны следующие ситуации:
   1) избыток товаров, когда x(t) > y(t);
   2) недостаток товаров, когда x(t) < y(t);
   3) равновесное состояние, когда предложение x(t) и спрос y(t) равны, т. е. x(t) = y(t).
   В ситуации 1 возникает отрицательная обратная связь
, которая направлена на уменьшение x(t).
   В ситуации 2 возникает положительная обратная связь
, которая направлена на увеличение x(t).
   В случае, когда процессы функционирования системы автоматизированы, т. е. работает система подсказки производителю, обратная связь, формируемая рынком, включается в виде:

   u = k· k2,

   где Δx = (y x); k1 = signΔx; k2 = const.
   В случае, если Δx > 0, т. е. (y x) > 0 или y > x, в системе недостаток товаров, большой спрос – формируется положительная обратная связь. В случае, если Δx < 0, т. е. (yx) < 0 или y < x, в системе избыток товаров – формируется отрицательная обратная связь.
   Отметим различные ситуации изменения цены, соответствующие рассмотренным случаям.
   Пусть на рынке один производитель товара xi, тогда в случае недостатка товара цена растет. В случае, когда имеется N производителей товара xi, конкурирующих между собой, то цена не растет, а растет количество товара xi. В последнем случае общество выигрывает, однако при этом возникают такие стороны эволюции экономики (производства товаров), связанные с финансами системы, которые регулируют: производитель, покупатель, банк.
   Для оценки анализа роли рынка в рыночной социально-экономической системе приведем синтез этой системы на структурно-функциональном уровне, представленный на рис. 1.5.

   Рис. 1.5

   Роль подсистемы (3–4) (рис. 1.5) чрезвычайно велика. В связи с этим отметим основные ее свойства, подлежащие изучению:
   1) функциональная роль (3–4) в системе ограничения (х, у) и контроля;
   2) взаимосвязь (3–4) с другими подсистемами, реализация форм и методов ограничения;
   3) допустимые области реализации функциональных свойств подсистем;
   4) объекты, подлежащие изучению в подсистемах с позиции ограничения;
   5) эволюционные возможности и потребности ограничений, направления их реализации.
   При этом общество в социально-экономической системе выполняет роль обратной связи, а рынок – обратную связь в экономической системе. Посредством указанных обратных связей происходит регулирование процессов, формируемых экономической и социальной системой.
   Рынок, реализующий положительную обратную связь в социально-экономической системе, создает условия для автоматического прогресса. Рынок, реализующий отрицательную обратную связь, создает условия для предотвращения выхода социально-экономической системы в критическую область, где реализуются кризисы, катастрофы социально-экономической системы.
   Проблема нейтрализации и предотвращения критических состояний рыночных социально-экономических систем решается посредством введения управляемой обратной связи, формируемой посредством рынка. Существует два основных фактора риска, создающих опасные или катастрофические состояния социально-экономических систем:
   – потеря или искажение информации в подсистемах целеполагания, целедостижения, целереализации;
   – запаздывание в формировании и реализации управляющих команд.
   В первом и втором случаях необходимы:
   – регуляризация информационных процессов;
   – обеспечение саморегулирования информационных процессов и управления.
   При этом формируется управление согласно обратной связи, которая изменяет знак от положительной до отрицательной. Таким образом, рынок выполняет роль обратной связи в системе саморегулирования рыночной экономики, являясь определяющим фактором для всех ее выходных параметров функционирования.
   Факторы риска человека, реализуемые рыночной системой:
   – прямые, уничтожающие жизнь человека;
   – косвенные, уменьшающие срок жизни человека;
   – качественные, ухудшающие качество жизни человека.
   Основные концепции риска:
   – этическая;
   – социологическая (правовая).
   Сегодня существует ряд понятий для анализа опасного и безопасного состояний:
   – катастрофы;
   – кризисы;
   – риски и т. п.
   Факторы риска [19] обусловливают потери социальной системы, ее энергетического потенциала, включающего:
   – человеческий;
   – экономический;
   – природно-ресурсный.
   В теоретическом плане (плане анализа) необходима информация о вероятности потерь социальной системы во времени, прогнозирование этих потерь (рисков) с целью оценки необходимости вложения экономических средств для предотвращения этих потерь.

1.2. Целевое назначение рынка в экономической системе

   Неважно, какая экономика, главное – как работает рынок – основной регулятор состояния социально-экономической системы (рис. 1.5).
   Рынок, как обратная связь в социально-экономической системе, оказывает решающее влияние на эффективность функционирования экономики в целом. При этом структура рынка и функциональные свойства его подсистем должны регулироваться социальной системой. В качестве факторов, подлежащих управлению, будем рассматривать:
   1) соотношение частной и государственной собственности;
   2) инвестирование в новые товары и услуги (инновационная политика);
   3) ипотечную политику, направленную на удовлетворение социальных потребностей общества;
   4) автоматический прогресс преуспевающих предприятий (самоуничтожение слабых предприятий);
   5) контроль состояния рынка (оценку рыночной цены) для формирования управления;
   6) систему законов с соответствующей структурой.

1.2.1. Структурно-функциональные характеристики рынка

   – системы показателей рынка товаров и услуг;
   – основных показателей конъюнктуры рынка;
   – расчета анализа потенциала и емкости рынка;
   – анализа пропорционального развития рынка;
   – оценки эластичности спроса и предложения;
   – количественной оценки конкурентных позиций фирмы на рынке.
   Кратко рассмотрим процесс формирования характеристик рынка.
   1. Система показателей рынка товаров и услуг.
   Рынок товаров (продуктов и услуг) – это система отношений купли-продажи между экономически свободными продавцами и покупателями.
   Функции рынка товаров и услуг:
   1) он сводит продавца и покупателя;
   2) рынок – это место заключения сделки между продавцом и покупателем, где происходит торговля, обмен товара на деньги;
   3) на рынке устанавливаются реальные пропорции спроса и предложения; рынок стимулирует или ограничивает их развитие;
   4) рыночный механизм приводит к равновесным ценам;
   5) рынок обеспечивает распределение товарной массы по регионам, т. е. представляет систему, распределенную в пространстве;
   6) рынок является механизмом распределения жизненных благ.
   Предмет статистики рынка – это массовые рыночные явления и процессы, поддающиеся количественной оценке.
   Задачи статистики рынка:
   – сбор и обработка статистической информации;
   – оценка и анализ конъюнктуры рынка;
   – характеристика структуры рынка;
   – оценка и анализ развития рынка;
   – региональный анализ рынка;
   – характеристика социальных и экономических последствий развития рынка.
   Статистика рынка использует информацию, получаемую из государственных и других источников.
   Информационная база государственной статистики имеет следующую схему:
   1) обязательная отчетность по кругу главных показателей, представляемая всеми лицензированными предприятиями;
   2) отчетность по более широкому кругу показателей, представляемая предприятиями, попавшими в выборочную совокупность;
   3) единовременные обследования;
   4) данные статистики семейных бюджетов и других обследований населения, данные различных экспертных оценок.
   Информация, которую могут предоставить государственные статистические учреждения, содержит в себе следующие сведения:
   – информация о состоянии рынка в целом;
   – сводная информация о состоянии и изменении цен;
   – демографическая информация;
   – информация о доходах и расходах всего населения, а также ряд других данных, которые не могут получить информационные службы фирм.
   Подобная информация может быть предоставлена пользователю на коммерческой основе, как это делается за рубежом. В ряде зарубежных стран существуют специализированные фирмы, которые собирают, разрабатывают и продают информацию экономического и статистического содержания, прогнозы, оценки и другие материалы.
   2. Основные показатели изучения конъюнктуры рынка.
   Любое оперативное или долгосрочное решение в деятельности предприятия принимается на базе конъюнктурных оценок.
   Конъюнктура рынка – это конкретная экономическая ситуация, сложившаяся на рынке на данный момент или ограниченный отрезок времени.
   Понятие рыночной ситуации включает в себя:
   – степень сбалансированности рынка;
   – сформировавшиеся, наметившиеся или изменившиеся тенденции его развития;
   – уровень устойчивости или колеблемости его основных параметров;
   – масштабы рыночных операций и степень деловой активности;
   – уровень коммерческого риска;
   – силу и размах конкурентной борьбы;
   – положение рынка в определенной точке экономического или сезонного рынка.
   Предмет статистики конъюнктуры рынка – это массовые явления и процессы, определяющие конкретную рыночную ситуацию, поддающиеся количественной и качественной оценке.
   Конъюнктура рынка имеет три принципиально отличающиеся черты:
   – вариабельность;
   – цикличность;
   – динамичность.
   Для реализации поставленных перед статистикой рынка задач строится соответствующая система показателей, характеризующих проявление следующих параметров:
   1. Предложение товаров в целом и в распределении по отдельным товарам продавцам и регионам характеризуют следующие показатели:
   – объем, структура и динамика предложения;
   – предложение производственного и сырьевого потенциалов;
   – эластичность предложения.
   2. Покупательский спрос на товары в целом и в распределении по отдельным товарам потребителям и регионам характеризуют показатели:
   a) спрос в дифференциации по следующим признакам:
   – степень удовлетворения;
   – вектор изменения;
   – форма образования;
   – покупательские намерения;
   – состояние рынка;
   – места покупки;
   b) потребительский потенциал:
   – емкость рынка средств производства;
   – емкость рынка предметов потребления;
   – емкость рынка услуг;
   c) эластичность спроса.
   3. Показатели функциональных возможностей:
   – соотношение спроса и предложения;
   – соотношение рынков средств производства, потребительских продуктов и услуг;
   – товарная структура товарооборота;
   – раздел рынка между производителями, оптовыми и розничными продавцами;
   – структура продавцов по формам собственности;
   – структура покупателей: оптовых по формам собственности, розничных по социально-демографическим и другим потребительским признакам;
   – региональная структура рынков.
   4. Тенденции развития рынка:
   – темпы роста, параметры трендов продаж, цен и товарных запасов;
   – темпы роста инвестиций и прибыли;
   5. Колебательность, устойчивость и цикличность рынка:
   – коэффициенты вариации продаж, цен и товарных запасов во времени и пространстве;
   – параметры моделей сезонности развития и цикличности рынка.
   6. Региональные различия состояния и развития рынка:
   – региональная вариация спроса и предложения и других пропорций рынка;
   – региональная вариация темпов динамики основных параметров развития рынка (в расчете на душу населения).
   7. Деловая активность:
   – портфель заказов, его заполняемость и динамика;
   – число, размер, частота и динамика сделок;
   – степень загруженности производственных и торговых мощностей.
   8. Коммерческий или рыночный риск:
   – инвестиционный риск;
   – риск применения маркетинговых решений;
   – риск случайных рыночных колебаний.
   9. Масштаб рынка, уровень монополизации:
   – число фирм, выступающих на рынке каждого товара, их распределение по формам собственности, организационным формам и специализации;
   – общий объем реализации товаров на рынке и распределение фирм по размеру сбыта и продажи;
   – уровень приватизации, число и доля приватизированных предприятий, их организационные формы и их доля в общем объеме рынка;
   – раздел рынка – группировка фирм по доли, занятой ими в общем объеме рынка;
   – доля малых, средних и крупных фирм в общем объеме рынка.
   3. Расчет и анализ потенциала и емкости рынка.
   То или иное состояние рынка в определенной степени зависит от его потенциальных возможностей. Товарное предложение и спрос представляют собой формы функционального потенциала рынка.
   Потенциал рынка – это прогнозная совокупность производственных и потребительских сил, обусловливающих спрос и предложение.
   Производственный потенциал выступает в форме возможности произвести и представить на рынке определенный объем товаров и услуг. Ему противостоит потребительский потенциал, который проявляется в виде возможности рынка поглотить определенное количество товаров и услуг. Анализ и оценка производственного потенциала входит в круг маркетинговых интересов покупателя, а оценка и анализ потребительского потенциала интересуют продавца. Результатом реализации потенциала рынка товаров и услуг является удовлетворение покупательского спроса, вовлечение товарной массы и массы услуг в сферу обращения и последующий их переход в сферу потребления. Цель оценки потенциала рынка заключается в характеристике рыночных возможностей как на макро-, так и на микроуровне отдельных фирм.
   Принципиальная схема расчета потенциала рынка товаров и услуг сводится к следующим действиям:
   – определяется число производственных и потребительских единиц;
   – измеряется показатель удельной мощности (или покупательной способности);
   – в формулу вводятся показатели эластичности спроса и предложения по цене, расходов и других факторов рынка.
   Можно также выделить долю рынка, которая по расчетным оценкам достанется конкурентам.
   Общий потенциал рассчитывается по следующей формуле:


   N – количество единиц i-го типа производства или потребления показателей;
   n – количество типов;
   Wi – показатели мощности этих единиц;
   Эх – эластичность спроса или предложения;
   Fj – прочие факторы и элементы потенциала;
   j – число единиц потенциала.
   В развернутом виде потенциальная схема расчета производственного потенциала (потенциала товарного предложения) на какой-то период времени может быть представлена в следующем виде:


   Q – производственный потенциал рынка, объем товаров, который может быть произведен и предложен рынку;
   Ni – группа предприятий, изготовивших данный товар;
   Wi – мощность предприятий;
   Di – степень загрузки производственных площадей;
   Ri – степень обеспечения ресурсами, необходимыми для реализации производственной программы;
   Эх – эластичность предложения по цене на сырье или готовую продукцию:

   Эх = Эсыр. Эгот. прод.,

   В – внутреннее производственное потребление (по нормативам);
   С – часть продукции, которую по оценке будут производить конкуренты.
   При расчете потенциала товарного предложения конкретной фирмы в процессе выбора дистрибьютора целесообразно заменить общую формулу Р более простой частной формулой:


   qi – объем продукции, запланированной на i-м производственном предприятии к выпуску в соответствии с портфелем заказов;

   qi = Wi · Di · Ri.

   Емкость рынка – количество (стоимость) товаров, которые может принять рынок при определенных условиях за какой-то промежуток времени. Иногда этот показатель определяется подобно спросу с помощью многофакторной прогнозной модели спроса. Этот расчет представляет наиболее вероятностный, часто многовариантный характер.
   Другой метод определения емкости рынка – мультипликативно-аддитивная модель, основанная на нормативных и экспортных оценках. Она может считаться универсальной и использоваться как для потребительского рынка средств производства, так и для потребительского рынка предметов потребления и услуг.
   Емкость рынка в вышеуказанной модели определяется в разрезе отдельных локальных рынков конкретных товаров или услуг по следующей формуле:


   Е – емкость рынка;
   Si – численность i-й группы потребителей;
   k – уровень или коэффициент потребления в базисном периоде или норматив потребления i-й группы потребителей (технологические нормативы: для средств производства; физиологические – для продуктов питания; рациональные – для непродовольственных товаров и услуг);
   Эх – эластичность спроса от цен и доходов;
   
объем нормативного страхового резерва;
   М — насыщенность рынка (объем товаров, имеющихся в домашнем хозяйстве населения, или объем средств производства на предприятиях на данный момент времени или за его отрезок);
   Иф – физический износ товаров;
   Им – моральный износ товаров;
   А – альтернативные данному виду товаров формы удовлетворения спроса, а также потребления товаров-заменителей;
   С – объем товаров и услуг, произведенных конкурентами.
   Показатель насыщенности рынка играет и самостоятельную роль в конъюнктурном анализе, так как он оказывает сильное влияние на численность (объем) рынка, ограничивая спрос. Насыщенность рынка – это степень обеспеченности потребительскими товарами, определяемая либо экспертным путем, либо на основе выборочного исследования домашних хозяйств. Для товаров длительного пользования используется балансовый метод расчета:

   Нk = Нн + П В,

   Нk – насыщенность на конец года;
   Нн – насыщенность на начало года;
   П – поступление или покупка товаров за данный период;
   В – выбытие товаров за данный период.
   Выбытие товаров за данный период рассчитывается по нормативам среднего срока службы товара. Физический и моральный износ вызывают так называемый спрос на замену.
   4. Анализ пропорционального развития рынка.
   В анализе пропорциональности развития рынка используются два основных показателя структуры: доля (удельный вес) и коэффициент соотношения. Особый показатель пропорциональности – компаративный индекс, позволяющий сравнивать динамические пропорции. Компаративный индекс представляет собой отношение индексов двух явлений или частей совокупности.
   Существует определенная иерархия пропорций.
   1. Соотношение спроса и предложения.
   2. Соотношение средств производства и предметов потребления.
   3. Характеристика отраслевой и товарной структуры товарооборота.
   5. Оценка эластичности спроса и предложения.
   Эластичность спроса и предложения – это их реагирование на изменение социально-экономических условий на рынке. Меру эластичности определила статистика, выразив ее в виде количественного показателя – коэффициента эластичности. Коэффициент эластичности есть процентное изменение одного (результативного) признака при увеличении на 1 % другого (факторного) признака:


   Δу – изменение спроса;
   Δх – изменение факторного признака;
   у, х – базовые показатели спроса и факторного признака.
   В практических расчетах коэффициент эластичности может быть исчислен и в статике, и в динамике с целью отражения изменения спроса во времени или по сравнению с какой-то другой единицей совокупности.
   Если расчет коэффициента эластичности ведется сразу по нескольким потребительским группам, то общий (по всем группам) коэффициент эластичности рассчитывается как средняя арифметическая, взвешенная из групповых коэффициентов; веса – частоты, в частности по каждой группе:


   В условиях недостатка информации более надежным представляется моделирование эластичности спроса от относительного уровня цен, выраженного через средний доход потребителя. Эластичность структуры спроса, вытеснение одного товара другим под воздействием ценового фактора носит название перекрестной эластичности.
   Наиболее распространенный метод оценки перекрестной эластичности – расчет эмпирического коэффициента перекрестной эластичности:


   Δqx, Δqy – прирост спроса на товары X и Y; рх, ру – цены товаров X и Y.
   Недостаток: согласно методике расчета считается, что изменение спроса обусловлено одним фактором. Поэтому рассчитывается множество коэффициентов эластичности товара по разным факторам.
   6. Численная оценка конкурентных позиций фирмы на рынке.
   Данная группа показателей включает:
   – показатели собственных возможностей фирмы;
   – показатели концентрации продавцов на рынке;
   – показатели размера фирмы;
   – показатели конкурентных позиций фирмы на рынке.
   Оценка собственных возможностей фирмы включает в себя:
   – оценка конкурентоспособности товара и фирмы в целом;
   – выявление финансового и материального потенциалов;
   – положение на рынке относительно конкурентов.
   Здесь рассчитываются следующие показатели:
   – объем сбыта по фирме в целом;
   – удельный вес фирмы в общем объеме сбыта;
   – наличие ресурсов;
   – структура и ассортимент реализуемых товаров.
   Определяются показатели размера фирмы: чем выше размер фирм по сравнению с масштабами всего рынка, тем выше концентрация производителей на этом рынке.
   В качестве показателей размера фирмы чаще всего используются четыре показателя:
   – доля продаж фирмы в рыночном объеме реализации;
   – доля занятых на предприятии в численности занятых в производстве данного продукта;
   – доля стоимости активов фирмы в сумме стоимостей активов фирм, действующих на данном рынке;
   – доля добавленной стоимости на предприятии в сумме добавленных стоимостей всех производителей, действующих на рынке.
   Результаты расчета показателей концентрации могут существенно зависеть от выбора меры оценки размера фирм.
   Концентрация продавцов на рынке отражает относительную величину и количество фирм, действующих на рынке; чем меньше число фирм, тем выше уровень концентрации. Уровень концентрации влияет на поведение фирм на рынке.
   Для использования показателей концентрации необходимо решить два вопроса:
   – установить границы рынка, который мы анализируем;
   – установить, что служит показателем размера фирмы на анализируемом рынке.
   Показатели концентрации продавцов на рынке.
   1. Индекс концентрации определяется как сумма рыночных долей фирм, действующих на рынке:


   k – количество фирм на рынке, для которых рассчитывается показатель;
   уi – доля i-й фирмы.
   Этот индекс измеряет сумму долей k – крупнейших фирм на рынке. Чем больше этот индекс для одного и того же числа фирм, тем дальше рынок от идеала совершенной конкуренции. Он не учитывает долю фирм, не вошедших в число крупнейших, и не может использоваться сам по себе.
   2. Индекс Херфиндаля-Хиршмана (HHI) – определяется как сумма квадратов долей всех фирм, действующих на рынке:


   где 0 ≤ HHI1,n – количество фирм на рынке.
   Если ННI = 0, то рынок близок к совершенной конкуренции (много продавцов); если ННI = 1 – монополия, вся доля рынка принадлежит одной фирме.
   Чем ниже значение этого индекса, тем выше конкуренция на рынке.
   Преимущество этого индекса в том, что он способен реагировать на перераспределение долей между фирмами, действующими на рынке. HHI прямо связан с показателем дисперсии долей фирм на рынке:


   3. Показатель дисперсии σ2 долей фирм на рынке позволяет разграничить влияние на HHI числа фирм и распределение долей между ними. Этот показатель также измеряет степень неравенства размера фирм на рынке:


   где
 – средняя доля фирм на рынке;
= 1 / n.
   Если σ2 = 0, то фирмы на рынке контролируют одинаковую долю и значение HHI обратно пропорционально числу фирм на рынке.
   При неизменном n чем больше различаются их доли, тем выше значение индекса. Этот показатель часто заменяется показателем дисперсии логарифмов рыночных долей:


   Оба показателя имеют одинаковый экономический смысл, отличаются лишь размерностью и значением.
   Чем неравномернее распределение долей, тем более концентрируемым при прочих равных условиях является рынок. Дисперсия
применяется в качестве вспомогательного инструмента анализа, так как не дает характеристику относительного размера фирм.
   4. Индекс Джини представляет собой статистический показатель, основывающийся на кривой Лоренца. Кривая Лоренца отражает неравномерность распределения какого-либо признака; для случая концентрации продавцов на рынке кривая показывает взаимосвязь между процентом фирм на рынке и долей рынка, подсчитанную нарастающим итогом.
   Чем больше индекс Джини, тем больше неравномерность распределения рыночных долей между продавцами, следовательно, при прочих равных условиях выше концентрация на рынке.

1.2.2. Финансовый рынок. Спрос и предложение денежных ресурсов. Риски

   В упрощенном виде задачей любой экономической системы является инвестирование денежных средств в быстро растущие, эффективно развивающиеся и высокоприбыльные отрасли хозяйства. Предпринимателю для расширения производства и увеличения прибыли нужны финансовые ресурсы, они нужны и государству для выполнения своих экономических функций. Однако, как показывает практика, эта потребность растет значительно быстрее финансовых возможностей и предпринимателей, и государства; прибыль, с одной стороны, и доходы для государства (преимущественно налоги) – с другой, оказываются недостаточными для обеспечения всех необходимых расходов. Так образуются дефициты бюджетов государства и финансовых предприятий.
   На другом «полюсе» экономики находится население, которое постепенно расходует свои текущие доходы, постоянно имея текущий достаток временно свободных средств. Эти средства накапливаются для покупки товаров длительного пользования, для создания страхового фонда на случай старости или болезни. На эти средства как на источник финансирования своей деятельности предъявляют растущий спрос и государство, и предприятия [53].
   Спрос и предложение свободных денежных ресурсов населения порождает финансовый рынок, на котором происходит движение денежных ресурсов от их владельцев к тем, кто их будет использовать. Движение денежных средств в рамках финансового рынка показано на рис. 1.6.
   Для государства и предприятий существует несколько путей «покупки» денежных средств населения на финансовом рынке. Первый путь – взять деньги в кредит, второй – продать часть своего имущества или право на совладение этим имуществом. Первый путь находит выражение в выпусках государственного и частных долговых обязательств, в частности, облигаций. Второй связан с выпуском акций. Таким образом, на самом финансовом рынке происходит выделение двух тесно связанных между собой, но, тем не менее, отличающихся сегментов: рынка титулов собственности и рынка долговых документов и расписок.

   Рис. 1.6

   В свою очередь, движение бумажных свидетельств о совершении той или иной финансовой сделки – продажи акций или предоставления займа – образует рынок ценных бумаг. Основу последнего составляет биржа – особый экономический институт, организующий оборот ценных бумаг, ранее проданных владельцам или инвесторам. Биржа олицетворяет собой вторичный рынок, на котором в ходе постоянных куплей-продаж ценных бумаг происходит перераспределение капиталов в масштабах хозяйства; растет ликвидность самих бумажных обязательств, так как в ходе постоянно организованной торговли каждый владелец ценной бумаги имеет гарантию, что его бумаги могут быть проданы в любую минуту по его желанию или заменены новыми бумагами; создаются условия для дополнительных выпусков новых ценных бумаг уже существующих акционерных обществ или корпораций, а также вновь образуемых предприятий, все это происходит в рамках так называемого первичного рынка и обычно определяется как первичное размещение ценных бумаг (см. рис. 1.7).
   Выпустить ценные бумаги и реализовать их – это две стороны функционирования современных финансовых рынков. Самая сложная проблема – найти покупателя, так как не каждый владелец сбережений готов купить ценные бумаги. Это объясняется и размером его сбережений, и его неуверенностью в выгоде такой покупки. Ценные бумаги могут упасть в цене: доход, выплачиваемый по ним, может оказаться ниже темпов инфляции, фирма, выпустившая эти ценные бумаги, может разориться. При этом существует риск возможных убытков.

   Рис. 1.7

   Владелец свободных денежных ресурсов, сбережений и потенциальный инвестор, готовый приобрести ту или иную ценную бумагу, не знает, каким будет будущий реальный доход от его капиталовложений, как этот доход будет отличаться от того дохода, на который инвестор рассчитывает, совершая покупку финансовых активов, т. е. различного рода финансовых свидетельств, титулов собственности и долговых обязательств. К финансовым активам относятся также наличные деньги, вклады в банках и других кредитных учреждениях.
   Финансовые активы, взятые в совокупности с материальными активами (земля, недвижимость, запасы товаров длительного и кратковременного пользования), образуют совокупное богатство страны. Каждый элемент совокупного богатства, имеющийся в распоряжении инвестора в данный момент времени, характеризуется своим специфическим доходом. Доходы по материальным и финансовым активам, измеренные за длительный период времени, составляют основу для решения инвестора об инвестировании проекта. Знания таких тенденций в уровнях доходов по различным активам формируют и ожидания инвесторов в отношении будущих доходов от их инвестиций. При этом инвестор ориентируется на средний ожидаемый доход. Разница между доходом Rо, ожидаемым инвесторами от их инвестиций, и фактическим, или реальным доходом Rф (меньшим, чем Rо), который им предстоит получить, определяется как риск. Какова величина риска и как его измерить, сказать в настоящее время трудно. Это обусловлено отсутствием численных показателей риска, характеризующих неопределенности будущих доходов или потерь относительно современных инвестиций. По этой причине значительная часть населения, не склонная к риску, не пустит свои денежные ресурсы в экономический оборот. Частично решить проблему неопределенности в отношении инвестиционного риска и будущих доходов позволяют оценки величины риска.
   Наиболее простым способом оценки величины риска по тому или иному виду активов является вычисление отдельного отклонения от их математического ожидания (средней величины). При этом среднеквадратическое отклонение определяет то, насколько сильно наилучший или наихудший результат может отличаться от среднего. Каждому виду финансовых и материальных активов присущ свой риск, свое стандартное среднеквадратическое отклонение.
   При сопоставлении оцениваемой величины инвестиционного риска и уровня дохода по инвестициям обнаруживается важная закономерность: при повышении уровня ожидаемого дохода возрастает величина риска. Значит, чем больший доход инвестор стремится получить, тем на больший риск он должен пойти.
   Разнообразные посредники, взаимодействующие на финансовом рынке с хозяйственными субъектами, а также между собой, играют важную роль в перемещении средств. Они аккумулируют небольшие, часто краткосрочные сбережения многочисленных мелких владельцев, в том числе домашних хозяйств, и представляют большие суммы и на долгое время тем, кому эти средства необходимы.
   Многие из посредников имеют уникальные черты, но всем им присуще одно общее свойство: они выпускают собственные обязательства, т. е. одалживают деньги у субъектов с достатком средств. В этом смысле ни брокеры, ни дилеры, ни даже биржи финансовыми посредниками не являются.
   Функции финансовых посредников в наиболее широком плане могут быть разделены на две основные группы.
   I. Эффективное распределение имеющихся в обществе денежных ресурсов, заключающееся главным образом в их перемещении из сфер «традиционного» или малоэффективного использования в новые, более эффективные сферы хозяйства посредством:
   – учета различий в склонностях владельцев сбережений, создания системы так называемых «вторичных обязательств», т. е. промежуточных обязательств самих кредитных учреждений перед своими вкладчиками, вовлечения в оборот новых денежных ресурсов;
   – преодоления неопределенности и незнания инвесторов относительно начала вложения своих средств, в том числе предоставления им информации и финансовых консультаций;
   – управления рисками, присущими различным видам финансовых активов, находящихся в совокупных портфелях кредитных учреждений;
   – страхования непредвиденных рисков и перераспределения рисков от одних экономических агентов к другим;
   – экономии путем управления масштабами операций и их специализаций;
   II. Стимулирование предпринимательской деятельности и деловой активности, а также покупательного спроса на основе:
   – обеспечения экономики кредитными платежными средствами и развития системы безналичных расчетов;
   – участия в создании новых предприятий и в управлении ими.
   Выполнение этих функций определяет экономическую роль финансовых посредников в экономике современного развития стран мира.
   Финансовые посредники обычно подразделяются на три финансовые группы: депозитные, контрактно-сберегательные, инвестиционные. Мы ограничимся рассмотрением финансовых институтов депозитного типа.
   Общей чертой посредников данного типа является то, что они привлекают средства путем открытия типовых и сберегательных, в том числе срочных, счетов и используют их для предоставления различных займов, приобретения кредитных закладных и ценных бумаг правительства и корпораций.
   Коммерческие банки являются наиболее мощными организациями депозитного типа. Пассивы коммерческих банков состоят главным образом из текущих вкладов и сберегательных счетов. Активы равномерно распределены между:
   – назначенными обязательствами;
   – муниципальными облигациями;
   – займами бизнесу;
   – кредитами потребителям;
   – залоговыми кредитами;
   – наличностью;
   – резервами.
   В соответствии с высокой подвижностью пассивов, активы коммерческих банков обладают высокой ликвидностью.
   Сберегательно-кредитные ассоциации – это специализированные финансовые организации. Они привлекают средства путем открытия сберегательных счетов и используют их для предоставления целевых залоговых кредитов. Аналогичным образом функционируют так называемые взаимные сберегательные банки. Но в отличие от ассоциаций они предназначены для местных вкладчиков.
   Существуют также кредитные союзы и взаимные денежные фонды. Эти организации, как правило, маломощные.

1.3. Контроль состояния рыночной системы

1.3.1. Опасные и безопасные области значений рыночной цены товара и компаний

   В качестве контролируемой и управляемой величины на рынке примем:
   – спрос х1, регулирующий цену;
   – предложение у1, регулирующее цену.
   Итак, цена z зависит от двух факторов х1, у1 и их соотношения, т. е. z = f (x1, y1).
   Спрос увеличивает цену, предложение – уменьшает. Сначала создается спрос, потом (с запаздыванием) предложение. Изменяя спрос х1 и предложение у1, мы можем управлять ценой z.
   С рыночной ценой связано понятие ценового риска. Под ценовым риском понимается риск потерь из-за будущих изменений рыночной цены товара, или финансового инструмента.
   Различают три типа ценовых рисков: рыночный риск, валютный риск, риск ставки процента.
   Рассмотрим проблему количественной оценки ценовых рисков, в том числе «разумного вознаграждения».
   Рыночная цена не должна быть меньше zндоп и больше zвдоп. Если цена меньше zндоп, то разоряется бизнес, следовательно, экономика; если цена больше zвдоп – разоряются домашние хозяйства, впоследствии рынок (рис. 1.8). Как следует из сказанного, такой подход к контролю и управлению необходим социально-экономической системе для обеспечения своего устойчивого состояния.

   Рис. 1.8

   При этом введены следующие цены (рис. 1.9):
   z0 – чистая цена производства на данном предприятии в данный момент времени;
   zвдоп – цена, которую назначили, исходя из прожиточного минимума, например для товаров первой необходимости;
   zндоп – назначается с учетом возможностей продавца.

   Рис. 1.9

   Если количество реализованных товаров и услуг есть α, то выручка Z бизнеса формируется следующим образом. Пусть цена z = f(x1, y1), где x1, y1 – спрос и предложение соответственно. Тогда (рис. 1.8) выручка бизнеса запишется в виде:

   Z = αz, если z
Ωдоп,
   Z = αz1, если z1
Ω(1)кр,
   Z = αz2, если z2
Ω(2)кр,

   где z1, z2 – цена товара, если рыночная система находится в Ω(1)кр или Ω(2)кр соответственно.
   Эти ситуации возможны до реализации, когда товар еще не продан или после реализации.
   Представим рыночную цену в виде:

   z = Nzф + δz,

   где zф – фактическая цена товаров и услуг, созданных экономикой, в которые вложен труд работников, за который они получили зарплату;
   N – в общем случае это матрица, отражающая роль свойства рынка, его прибыль;
   δz – отклонение (погрешности) стоимости товара.
   На рис. 1.10 введены две области допустимых значений цены товара: Ω(p)доп – допустимое рыночное значение цены; Ωдоп – допустимое значение цены товара. По причине случайных погрешностей δz диапазон допустимых значений цены товара, продаваемого на рынке, должен быть уменьшен. Только в этом случае мы сможем обеспечить нормативные показатели потерь бизнеса и общества по стоимости товара. При этом zндоп < (zндоп)p, т. е. рыночная цена (zндоп)p больше zндоп на величину Δz = (zндоп)p zндоп, обусловленную погрешностью функционирования рынка в виде δz.

   Рис. 1.10

   Риски, обусловленные выходом цены z в Ωкр, бывают возвратные в Ωдоп и безвозвратные в Ωдоп или катастрофические, если z в Ω(1)кат (рис. 1.11) или Ω(2)кат.

   Рис. 1.11

   В Ω(1)кат происходит разорение бизнеса (экономики), в Ω(2)кат – потеря устойчивости социальной системы, ее деструктуризация, когда нет необходимого человеческого потенциала, способного создавать товары и услуги, а также реализовывать необходимые организационные процессы, ибо стоимость z недопустимо большая.

Верхние и нижние границы рыночной цены. Фактические и расчетные рыночные цены

   В качестве примера рассмотрим рыночную цену (стоимость) компании, как и любого другого товара, которая определяется соотношением спроса и предложения. Если спрос превышает предложение, то в результате конкуренции покупатели готовы оплатить максимальную цену, либо отказаться от покупки товара и предпочесть товар-заменитель. Верхняя граница цены (zвдоп) (рис. 1.11) определяется текущей стоимостью будущих прибылей, которые собственник может получить от владения этим предприятием. Особенно это характерно для отраслей, где предложение предприятий ограничено природными возможностями. Отсюда следует, что в наибольшей степени к верхней границе в случае превышения спроса над предложением будут приближены цены на сырьевые предприятия.
   Минимальная цена (zндоп), по которой продавец может продать свой товар, определяется его затратами на производство или приобретение этого товара и минимально допустимой нормой прибыли.
   Таким образом, рыночная цена компании определяется ее прибылью в будущем, издержками на создание аналогичных предприятий и соотношением спроса и предложения.
   Все акционерные компании можно разделить на две группы:
   – компании, акции которых находятся в обращении на фондовых рынках;
   – компании, акции которых не представлены на фондовых рынках.
   К первой группе относятся большинство зарубежных компаний, ко второй – большинство отечественных компаний.
   Рыночная капитализация компаний определяется стоимостью всех ее акций и формируется как произведение рыночной цены одной акции на общее число выпущенных данной компанией акций. Капитализация компании зависит от оценки фондовым рынком ее стоимости – интегральной оценки ее устойчивости, прибыльности, важности ее продукции для экономики, новизны оборудования, квалификации персонала, системы управления и множества других характеристик. В общем случае капитализацию можно использовать в качестве интегрированного способа оценки стоимости компании.
   Капитализация компании может расти двумя путями: во-первых, при неизменном числе акций может расти их цена; во-вторых, при неизменной стоимости акций может увеличиваться их число. В любом случае капитализация компании растет, если растет ценность компании, которая определяется общественной оценкой путем установления рыночной цены за ее акции.
   Российский фондовый рынок находится в стадии развития, его капитализация и объем торгов все еще остаются незначительными по сравнению с развитыми рынками. На российском фондовом рынке торгуются акции лишь небольшого количества компаний. Наибольший объем в торгах занимают акции нефтяных, газовых, энергетических и телекоммуникационных компаний. Российский фондовый рынок, являясь развивающимся, имеет большой потенциал роста, что делает привлекательным приобретение акций российских компаний, которые в настоящее время сильно недооценены.
   В силу этого актуальным становится вопрос об оценке капитализации компаний, или иначе – определении стоимости компаний, акции которых пока еще не обращаются на фондовом рынке.
   В мировой практике используется множество различных подходов к оценке стоимости компаний, их активов и бизнеса в целом. При проведении оценочных работ в российских компаниях многие из существующих подходов либо вообще не используются, либо используются крайне редко, в результате этого на практике не всегда обеспечивается всесторонняя, полная и объективная оценка.
   В настоящее время существует несколько методов оценки стоимости бизнеса:
   – доходный подход;
   – имущественный (затратный) подход;
   – сравнительный (рыночный) подход.
   Каждый подход предполагает использование при оценке присущих ему методов. Так, доходный подход предусматривает использование метода капитализации и метода дисконтирования денежных потоков. Затратный подход использует метод чистых активов и метод ликвидационной стоимости. При сравнительном подходе используются: метод рынка капитала, метод сделок и метод отраслевых коэффициентов. Следует отметить, что ни один из перечисленных подходов и методов не исключает других, скорее они дополняют друг друга. Обычно при оценке стоимости компании в зависимости от поставленных условий, состояния самого объекта и экономической среды используют сочетание двух-трех методов, наиболее подходящих в данной ситуации.
   Оценка бизнеса с применением методов доходного подхода осуществляется на основе доходов компании, тех экономических выгод, которые получит собственник от владения бизнесом в течение нескольких лет.
   Оценка бизнеса с применением доходного подхода основана на принципе, что потенциальный покупатель не должен заплатить за долю в бизнесе больше, чем он (бизнес) может принести доходов в будущем. При этом будущие доходы дисконтируются и приводятся к текущей стоимости на дату проведения оценки.
   Таким образом, данный подход учитывает перспективы развития компании, будущие денежные потоки и ожидания инвесторов. Все это обусловливает высокую трудоемкость оценки, что связано со сложностью прогнозирования на длительный период времени и выбором ставки дисконтирования. Такая оценка носит частично вероятностный характер.
   Оценка стоимости бизнеса с применением методов имущественного или, как его еще называют, затратного подхода осуществляется исходя из величины тех активов и обязательств, которые приобрела компания за период своего функционирования.
   Активы и обязательства компании в рамках затратного подхода принимаются к расчету по рыночной стоимости. Определение иной стоимости актива или обязательства должно быть аргументировано оценщиком.
   Преимущество затратного подхода заключается в том, что расчет основывается на стоимости реально существующих активов. Однако из этого следует и основной недостаток – оценка статична и не учитывает возможных изменений в будущем.
   Оценка стоимости компании с применением методов сравнительного подхода проводится путем сравнения (сопоставления) оцениваемого объекта с аналогичными объектами, в отношении которых имеется информация о финансово-хозяйственной деятельности, рыночной стоимости, ценах сделок с акциями или отдельными активами.
   Среди методов сравнительного подхода наибольший интерес представляет метод рынка капитала. Этот метод основан на данных о рыночных ценах акций сходных компаний. Предполагается, что инвестор, действуя по принципу альтернативной инвестиции, может инвестировать либо в эти компании, либо в оцениваемую.
   Определение рыночной стоимости компании данным методом основано на использовании ценовых мультипликаторов. Ценовой мультипликатор – это коэффициент, показывающий соотношение между стоимостью компании и некоторым финансовым показателем. В целях оценки может быть разработана система ценовых мультипликаторов, в основе которых лежат различные финансовые показатели: прибыль, денежный поток, дивидендные выплаты, выручка от реализации и прочее.
   Таким образом, метод рынка капитала базируется на реальных рыночных показателях, в частности на котировках акций, и отражает существующее положение на фондовом рынке. Однако, как и при затратном подходе, здесь отсутствует учет возможных будущих изменений в деятельности компании.
   Следует отметить, что использование любого из рассмотренных выше методов требует выполнения определенных, зачастую достаточно сложных и трудоемких расчетов. Оптимальным вариантом, существенно упрощающим процедуру расчетов и вместе с тем не снижающим объективность оценки стоимости компании, является вариант применения экономико-математических методов, и, прежде всего, метода регрессионного анализа, который достаточно широко используется в экономических исследованиях и расчетах.
   Формирование и использование экономико-математических моделей в оценке недвижимости предусматривает последовательное прохождение следующих четырех этапов:
   1) формирование пакета исходных данных, т. е. отбор параметров (финансово-экономических показателей) по ряду предприятий, акции которых котируются на фондовом рынке; при этом обязательным условием является наличие параметра – рыночная стоимость предприятия (функция у);
   2) формирование экономико-математических моделей, характеризующих аналитическую связь функции у (рыночная стоимость предприятия) с наиболее значимыми аргументами – финансово-экономическими показателями (х);
   3) расчет рыночной стоимости предприятий и, прежде всего, предприятий, акции которых не котируются на фондовом рынке;
   4) анализ объективности полученных результатов (расчетной рыночной стоимости предприятий) путем сравнения их с рыночной стоимостью, полученной другими методами оценки стоимости бизнеса.

Фактическая и расчетная рыночная стоимости иностранных металлургических компаний

   Этап 1. Отбор финансово-экономических параметров обычно проводится путем профессионально-логического анализа с применением методов парной корреляции. Основная задача и требования к отбору заключаются в следующем: совокупность отобранных факторов должна быть тесно связана с исследуемой экономической категорией.
   Располагая рядом финансово-экономических показателей, можно построить эмпирическую формулу: у = f(x). Таким образом, ключевыми факторами в оценке стоимости предприятия были приняты:
   – прибыль до уплаты налогов (П);
   – выручка от реализации (В).
   Эти факторы имеют тесную связь с функцией рыночной стоимости предприятия (у), что подтверждается высокими значениями коэффициентов корреляции и детерминации. Такая тесная связь имеет следующий экономический смысл:
   – компания, имеющая значительные размеры выручки и прибыли, будет стоить больше, чем компания с низкими финансовыми показателями;
   – при увеличении выручки и прибыли должна возрасти способность компании генерировать чистые денежные потоки, следовательно, и стоимость компании;
   – компания, которая, несмотря на существенный размер выручки, демонстрирует низкий уровень прибыли, будет более низко оценена инвесторами.
   Этап 2. Существует возможность построения двухфакторной регрессионной модели следующего вида: y = b0 + b1П + b2В.
   Численные значения коэффициентов регрессии (b0, b1, b2) определяют в результате решения соответствующей системы уравнений.
   Объективность полученного уравнения подтверждается высокими значениями коэффициента корреляции (K1 = 0,94) и коэффициента детерминации (K = 0,89). Полученное уравнение регрессии позволяет определить фактическое и расчетное значения стоимости компании (у).
   Анализ данных (рис. 1.12), полученных в работах [15, 52], показывает, что сформированная экономико-математическая модель для отдельных компаний лишь приблизительно описывает показатель у, что может быть связано с влиянием факторов, которые не учтены данной моделью. В качестве таких факторов можно назвать перспективы развития компании (как негативные, так и позитивные), о которых стало известно фондовому рынку (ожидаемое снижение или повышение цен, так, например, на отдельные виды металлопродукции, снижение или повышение потребности в металлопродукции, уровень прогрессивных технологий и прочее).

   Рис. 1.12

1.3.2. Проблемы контроля и погрешностей контроля рыночной экономики

   Общая оценка величины национального богатства в различные моменты времени позволяет анализировать динамику рыночной экономики. При этом достаточно понятно, что если такая динамика положительная, то в стране происходит социально-экономическое развитие, в противном случае наблюдается спад. Здесь особенно важно подчеркнуть, что именно динамика национального богатства, а не только динамика внутреннего валового продукта (ВВП), характеризует наличие развития или спада в социально-экономических процессах.
   Производство ВВП – лишь один из способов актуализации национального достояния, который оказывает наиболее значительное влияние на динамику национального достояния, но далеко не всегда приводит к увеличению последнего. В конечном итоге, к национальному достоянию относится лишь та часть произведенного ВВП, которая может быть использована на расширенное воспроизводство, близкая по объему к производимому национальному доходу.
   На примере контроля валового национального продукта рассмотрим погрешности, сопутствующие этому процессу.
   В США в качестве системы контроля валового национального продукта (ВНП), обозначим его x1, выступает Управление внутренних доходов, которое формирует официальное или оценочное (измеренное) xo1 значение x1 (рис. 1.13). Это значение определяется путем сложения: 1) либо совокупных расходов, необходимых для производства всей конечной продукции; 2) либо доходов, полученных от производства данного объема продукции на рынке. В первом случае получаем

   xo1 = C + Jg + G + хn = x(1)1 + x(1)2 + x(1)3 + x(1)4,

   где С = x1(1) – сумма потребительских расходов на товары и услуги; Jg = x(1)2 – валовые инвестиции компаний; G = x(1)3 – государственные закупки товаров и услуг; xn = x(1)4 – чистый экспорт.
   Во втором случае имеем

   xo1 = x(2)1 + x(2)2 + … + x(2)7,

   где x(2)1 – сумма заработной платы наемных работников; x(2)2 – сумма платежей за ренту; x(2)3 – процент дохода от собственности; x(2)4 – подоходный налог с корпораций; x(2)5 – дивиденды от нераспределенных прибылей корпораций; x(2)6 – отчисления на возмещение потребленного капитала; x(2)7 – косвенные налоги с предприятий.

   Рис. 1.13

   При таком способе измерения или оценки ВНП допускаются методические погрешности (δx1)м системы контроля, включающие в себя:
   
 – неучтенные экологические последствия производства;
   
 – нерыночные и нелегальные сделки, т. е. влияние теневой экономики;
   
 – изменение уровня безработицы;
   
 – изменение качества товаров;
   
 – изменение состава совокупного выпуска;
   
 – изменение распределения совокупного выпуска.
   Рассмотрим причины возникновения
на примере
,
и
, которые связаны с влиянием экологии, теневой экономики и безработицы на измеренное значение ВНП. Рассмотрим, что включают в себя
,
,
и как они образуются.
   Производство и рост ВНП, как правило, сопровождаются «валовыми национальными побочными продуктами», включающими в себя загрязнение воздуха и воды, автомобильные свалки, шум, т. е. ущерб окружающей среде. Все это оказывает неблагоприятное воздействие на экономику, и их следует отнести к издержкам, связанным с получением ВНП, которые не вычитаются из объема совокупного производства, но накапливаются во времени. При этом в соответствии с существующими принципами бухгалтерского учета эти факторы должны учитываться дважды: первый раз, когда произведен товар и загрязнение; второй раз – когда расходы государства на очистку территорий присовокупляются к объему ВНП. Здесь мы имеем завышение ВНП в процессе его измерения, согласно принятой схеме, и соответствующие погрешности.
   Теневая экономика. Эта область экономики, как правило, связана с азартными играми, торговлей наркотиками, оружием, проституцией, мошенничеством с предоставлением ссуд, а также другими видами уклонения от налогов. Все доходы, связанные с этими видами экономической деятельности, скрыты от системы контроля, от рынка. Так, бизнесмен может включить в отчет для налогового инспектора только часть выручки от реализации продукции. По этому же пути могут пойти рабочие, официанты. Отметим, что, чем больше инфляция и налоги, тем меньше доходы человека, тем больше соблазна к получению доходов, которые спрятаны от системы контроля. Так, в США доходы теневой экономики по приблизительным оценкам достигают 5÷15 % от объема официально оцененного ВНП. В России эта величина существенно больше в силу соответствующей налоговой политики и развитой, в том числе еще в советское время, подпольной экономики. По этой причине имеет место занижение ВНП в процессе контроля.
   Нелегальная деятельность и соответствующая экономика также включает производственный процесс, имеющий рыночный спрос. Сюда относят незаконное производство или сбыт продуктов и услуг, в том числе производство и сбыт оружия, наркотиков или их контрабандные поставки, нелицензионную деятельность практикующих врачей, адвокатов, учебных заведений, банков.
   При этом фактическое значение ВНП включает в себя следующие компоненты:
   xо – часть ВНП, контролируемую государством;
   δx1 – величину ВНП, обусловленную законной деятельностью, но скрываемую или уменьшаемую производителем;
   δx2 – величину ВНП, обусловленную неофициальной, нелегальной деятельностью, в том числе некорпоративных предприятий с неформальной занятостью, работающих для собственных нужд;
   δx3 – величину ВНП, обусловленную неофициальной нелегальной деятельностью, в том числе:
   – деятельностью, представляющей собой запрещенное законом производство и распространение товаров и услуг, на которые имеется эффективный рыночный спрос (δx31);
   – легальным видом деятельности, неучтенной государством (δx32);
   – нелегальной деятельностью, направленной против личности или имущества (δx33).
   Таким образом, ВНП имеет вид


   С учетом сказанного, получим фактически произведенное значение ВНП в виде (x1)ф = xo1 + δxΣ, где xo1 – измеренная величина x. При этом только δx33 оказывает влияние на величину активов, а остальные компоненты δx1, δx2, δx3i (i = 1,2) включают в объем производства. Погрешности контроля ВНП включают в себя также погрешности контроля безработицы. При этом возникает новое понятие: потенциальный ВНП.
   Потенциальный ВНП, обозначим его
, есть ВНП, рассчитанный из допущения естественного уровня безработицы β0 при нормальных темпах экономического роста. Фактическое (реальное) значение ВНП (x1) есть потенциальный ВНП плюс изменение ВНП на величину (Δх2), обусловленную фактическим уровнем безработицы (рис. 1.14). При этом существует критическое значение безработицы β = βкр, и тогда можно говорить о ВНП, соответствующем этому значению β, т. е. о критическом значении х1 (ВНП): (х1)кр = х1(βкр). Отметим, что потенциальный ВНП рассчитывается при условии, что уровень безработицы β0 соответствует нормальному темпу экономического роста. Так, для США такой уровень β в 1983 году был равен 6 %, т. е. β0 = 0,06.

   Рис. 1.14

   Отметим, что уровень безработицы связан с ситуацией на рынке труда, который в общем случае может рассматриваться как динамическая система за счет изменения спроса на труд по демографическим причинам, макроэкономической нестабильности (экономических циклов), а также как система с переменной структурой за счет постоянного изменения комплекса специальностей, необходимых для экономики в различные моменты времени. При этом количество безработных β в каждый момент времени зависит от множества случайных факторов, которые трудно или невозможно измерить. По этой причине β будем рассматривать в момент времени t0 как случайную величину, а во времени – как случайный процесс: β = mβ(t) + Δβ(t), где mβ – математическое ожидание β; Δβ(t) – отклонение β от математического ожидания mβ(t).
   Мы не можем получить достоверную информацию относительно уровня безработицы β в связи с тем, что часть населения числится в безработных, отмечаясь на бирже труда, которая регистрирует в национальном масштабе количество безработных βизм, и одновременно с этим нелегально работает, не выплачивая налоги. Таким образом, достоверная информация о величине β(t) отсутствует, истинное значение его нам не известно, мы можем иметь лишь некоторую измеренную величину или оценку, степень достоверности которой зависит от решаемой задачи. При этом в качестве измеренной величины β имеем βизм = β + δβ, где δβ – погрешность измерения, полученная по материалам биржи труда, являющейся в данном случае системой контроля. Погрешность δβ несет в себе методическую составляющую погрешности δβм и системную погрешность δβс, обусловленную погрешностями функционирования системы сбора и передачи информации, ее кодирования и декодирования.
   Отмеченные выше обстоятельства относительно β позволяют говорить о потерянной продукции и о роли βкр в ВНП. Потерянная от безработицы продукция представляет собой величину Δх(β), на которую фактический объем ВНП (х1)ф отличается от потенциального объема
. Таким образом, получим Δх(β, t) = (х1)ф
. В силу случайности величины безработицы β фактический объем ВНП есть случайный процесс, следовательно, Δх(β, t) – также случайный процесс. Отметим, что рост массовой безработицы создает не только Δх(β), но иногда приводит к быстрым, а порой очень бурным, социальным и политическим переменам.
   Таким образом, если перед экономикой страны ставится цель обеспечить национальную безопасность, необходимо ограничивать безработицу β и количество людей, оказавшихся за чертой бедности, т. е. в критической области, когда β > βкр.
   В итоге мы утверждаем, что в системе контроля имеется информация не о фактическом значении ВНП (х1)ф, а о некоторой величине ВНП, которую назовем расчетной (х1)р, или измеренной, т. е. полученной согласно существующему правилу расчета [27]. При этом возникает суммарная методическая погрешность (
)м = хр – (х1)ф системы контроля ВНП, которая включает в себя, например, доходы подпольной экономики и расходы на очистку среды жизнедеятельности. Для ВНП суммарная методическая погрешность имеет вид


   Кроме того, сама система контроля ВНП обладает погрешностями (δх1)ин, которые назовем инструментальными. Эти погрешности обусловлены искажением информации, передаваемой по ее каналам от источников этой информации (бизнес, банки, домашнее хозяйство) через средства обработки к потребителю – правительственному органу. С учетом сказанного, для измеренной величины z = (х1)изм ВНП, получим

   z = n11[х1]р = n11[(х1)ф] + δх1,

   где n11 – заданный коэффициент, δх1 = (δхΣ)м + (δх1)ин.
   Рассмотрим коэффициент n11 для анализа динамики экономических показателей на примере ВНП. В случае когда производится оценка ВНП за предыдущие годы или строится прогноз на некоторое время вперед относительно t0, коэффициент n11 изменяется. Дело в том, что инфляция (повышение цен) и дефляция (понижение цен) оказывают влияние на процесс подсчета валового национального продукта, поскольку он представляет собой количественный денежный и временной показатель. Его расчет основывается на показателях общих продаж компаний, однако при этом проявляется одновременно как количество произведенных товаров и услуг, так и уровень цен в рассматриваемый момент (период) времени. Здесь мы сталкиваемся со следующей ситуацией: получая статистическую информацию из финансовых документов компаний и зная ВНП для разных лет, мы имеем дело с номинальным показателем ВНП. При этом неизвестно, в какой мере в этом году ВНП получен непосредственно производством, а в какой – колебанием цен, следовательно, невозможно скорректировать денежный показатель так, чтобы он отражал физические товары и услуги, а не колебания цен.
   С целью учета указанных факторов введен реальный ВНП, который отличается от номинального тем, что он скорректирован на величину инфляции или дефляции с помощью коэффициента n11 (дефлятора). Указанные корректировки дают нам представление о ВНП для разных лет в предположении, что цены и курс доллара изменяются. Все это приводит к изменению n11. Таким образом, для корректировки ВНП вводится дефлятор ВНП, который для рассматриваемого года отражает отношение совокупной цены на товар в текущем году к совокупной цене аналогичного товара в базовом году. При этом дефлятор или индекс ВНП используется для того, чтобы инфлировать (повысить долларовое значение номинального ВНП) или дефлировать (понизить номинальный ВНП). Таким образом, измеренный ВНП, обозначим его z(ti), вычисляется по формуле

   z(ti) = n11(ti)[x1(ti)] + δx1,

   где n11 = 1/q1(ti), q1(ti) – индекс цен с сотыми долями, х1(ti) – номинальный расчетный ВНП, полученный в i-м году.
   В общем случае имеем

   z(t) = N(t)x + δx,          (1.2)

   где х = (х1, х2, …, хk) – фактические значения индикаторов состояния экономики, подлежащие контролю, управлению и ограничению, δx – погрешность контроля х.
   Таким образом, в процессе обеспечения безопасного состояния макроэкономики, что является необходимым условием устойчивого развития социосферы, мы осуществляем контроль за ее состоянием, в том числе измерение и построение области допустимых и критических значений для х(t), при наличии случайных погрешностей δx(t), согласно (1.2).
   В общем случае на макроуровне контроль представляет собой мониторинг в экономических системах, который включает:
   1. На рынке товаров и услуг мониторинг цены товаров и услуг во времени и в пространстве.
   2. На рынке труда – мониторинг цены труда.
   3. На рынке финансов – мониторинг цены финансов.
   Погрешности мониторинга – это колебания цен однотипных товаров и услуг в пространстве и во времени.
   Таким образом, в общем случае контроль состояния рыночной системы требует формирования структур, реализующих мониторинг.

1.4. Вероятностные показатели риска и безопасности рыночной системы. Качественная модель

   В процессе функционирования рыночная система может находиться на различных уровнях состояния, отвечая на реакцию среды, оказывая на нее влияние. При этом структура рисков, сопутствующих достижению цели системы, включает риски:
   – структурно-функциональные;
   – обусловленные влиянием среды;
   – создаваемые системой в среде.
   Структурно-функциональные риски включают в себя риски:
   – целеполагания, в том числе идентификационные, подсистема (1);
   – целедостижения (управления), подсистема (2);
   – целереализации (созидания), подсистема (3);
   – оценки целереализации, контроля, подсистема (4).
   Выделим следующие уровни анализа риска и безопасности рыночной системы.
   Первый уровень – когда осуществляется анализ, прогнозирование и управление показателями эффективности функционирования отдельной подсистемы как динамической системы.
   Второй уровень – когда каждая подсистема анализируется как система со структурой, а анализ риска и безопасности производится в единстве подсистем, наполняющих структуру рассматриваемой подсистемы системы.

1.4.1. Вероятностные показатели риска рынка

   Положим, я, как частный собственник, произвел товар, который хочу выставить на рынок. На рынке я хочу организовать сделки «купли-продажи», в которых я должен объявить стоимость товара.
   Положим, стоимость товара может иметь область допустимых значений от хндоп – минимально допустимое значение до хвдоп – максимально допустимое значение. Мне нужно определить эти значения так, чтобы назначить цену, и продать его с выгодой для себя.
   Чтобы их задать, я должен построить процедуру (математическую) оценки вероятностей критических ситуаций: 1) х > хвдоп и 2) х < хндоп. В первом случае я разоряюсь, так как товар мой по цене х не продается, его стоимость выше хвдоп. Во втором случае я разоряюсь, так как расходы по созданию товара не окупаются на рынке.
   Второй пример. Рассмотрим качественную модель построения вероятностных показателей риска оценки стоимости объекта.
   Введем следующие стоимости построенного объекта (рис. 1.15):
   1) фактическая стоимость хф;
   2) оценочная стоимость хо;
   3) рыночная стоимость хор.

   Рис. 1.15

   Положим, 10 компаний строят одинаковый объект, оплачивают строительство. Каждая компания обладает своим интеллектуальным и техническим потенциалами. В итоге фактическая стоимость, например одинаковых жилых зданий, будет различная, т. е. xi (t)
.
   Если положить, что рыночная стоимость этих зданий одинаковая хр, то получим различную величину прибыли Δxi = xp xi
. Если Δxi < 0, то это критическая ситуация для компании.
   Наше исследование посвящено:
   1) оценке затрат во время строительства, т. е. риску потерь, обусловленных влиянием рынка труда, земли и т. п.;
   2) оценке стоимости готового объекта на рынке и потерь в условиях влияния факторов риска, посредством показателей риска;
   3) оценке потерь от реализации в данный момент времени.
   Задача. Зная стоимость подобного объекта на рынке хр, которую примем за допустимую для вновь создаваемого объекта (обозначим хр = хдоп, где хдоп – граничная область допустимых значений хр), оценивая наши затраты на создание объекта xo = хф + δх, где xф – фактическая стоимость затрат; δх – погрешность оценки затрат, нужно рассчитать вероятность потерь, т. е. Р{хф > хр}.
   Погрешность оценки затрат и их изменение зависят от компетентности специалистов, оплата труда которых изменяется.
   Оценщик в момент времени t0 (начала строительства) производит оценку стоимости, которая реализуется в момент времени Т (окончание строительства), в итоге он получает хoдоп(Т). Фактическое значение хфдоп ≠ хoдоп(Т), отличаясь на некоторую величину. В этом случае процессу «строительство – реализация» соответствуют события:

   А = (хф < хфдоп, хo < хoдоп);
   В = (хф < хфдоп, хo > хoдоп);
   C = (хф > хфдоп, хo < хoдоп);
   D = (хф > хфдоп, хo > хoдоп).

   В итоге, в силу случайности процессов xф, xо модель риска рыночной экономики характеризуется следующими вероятностями событий: Р(А), Р(В), Р(С), Р(D).
   Риск рынка, как и банка, состоит в потере производителя и покупателя. Так, например, при большой величине вероятности события В, т. е. Р(В), теряется покупатель. При большой величине вероятности события С, т. е. Р(С), разоряется производитель того или иного товара.
   Выявление и анализ ситуаций (B, C, D), когда неправильно назначенная рыночная цена достигает критической величины по минимуму или по максимуму, представляет важную проблему.
   Таким образом, цель рынка – назначить рыночную цену товаров и услуг согласно потребностям и возможностям рыночной социально-экономической системы.
   Необходимо учитывать возможности покупателя, его финансовый потенциал, чтобы уменьшить риск производителя. Во всем остальном рыночная социально-экономическая система автоматически устанавливает барьеры для плохих производителей, исходя из возможностей покупателя, от минимума до максимума.
   Рынок для социальной системы (макроуровень) – важная подсистема. Благодаря ему социальная система представляет собой саморегулирующуюся систему, обладающую многими свойствами эгосферы. Образно говоря, рынок в социально-экономической системе выполняет роль души в эгосфере [28].
   Рынок, согласно своим функциональным возможностям, реализует следующие роли в социальной системе:
   1) развитие экономики, в том числе путем инноваций;
   2) формирование цен на товары и услуги;
   3) формирование величины оплаты труда;
   4) формирование финансовой системы.
   Как и всякая система, она подвержена влиянию внешних и внутренних факторов риска, под влиянием которых социально-экономическую систему постигают риски, включающие:
   – систематический риск, обусловленный общим движением рынка и его сегментов;
   – ценовой риск потерь из-за будущих изменений рыночной цены товара или финансового инструмента;
   – рыночный риск того, что стоимость финансового инструмента будет колебаться в результате изменения рыночных цен.
   Важным примером качественной модели формирования критической ситуации на финансовом рынке является работа посредников.
   Одной из существенных составляющих социально-экономической среды являются рынки с их посреднической деятельностью. В роли посредников выступают фирмы либо частные лица. Посредники осуществляют связь между владельцем товара и его покупателем с экономической выгодой для себя.
   При рыночной экономике взаимодействие хозяйственных объектов осуществляется на трех различных рынках: рынке продуктов и услуг; рынке факторов производства; финансовом рынке или рынке кредитов. На рынках происходит взаимодействие продавцов и покупателей посредством некоторой упорядоченной системы общения для определения цены и количества соответствующего товара в результате такого взаимодействия. Определяющей характеристикой рынка продуктов и услуг является переход продукции в результате акта купли-продажи из собственности производителя в собственность потребителя.
   Рынок факторов производства представляет собой три взаимосвязанных рынка: труда, землепользования, капитала. На этом рынке товар-фактор (труд, земля, капитал, здания) в результате акта купли-продажи не переходит в собственность покупателя, а остается собственностью продавцов. Таким образом, характер вовлечения в производство факторов носит черты передачи в аренду во временное использование бизнесом за определенную плату.
   Финансовый рынок представляет собой чрезвычайно сложную структуру со множеством участников. Товаром на данном рынке являются деньги, предоставляемые в пользование либо на время в форме займов под обязательства, либо на неопределенный срок, под акции.
   На каждом из вышеперечисленных рынков функционируют следующие посредники, занимающиеся поставкой товара данного рынка от производителя товара к его покупателю: посредники товаров и услуг, посредники факторов производства, финансовые посредники.
   К финансовым посредникам относится вся совокупность кредитно-финансовых учреждений, представляющих собой депозитные учреждения, учреждения контрактного типа, инвестиционные компании и банки. Основные задачи финансовых посредников таковы:
   – эффективное распределение имеющихся в обществе финансовых ресурсов, заключающееся, главным образом, в их перемещении из сфер «традиционного» или малоэффективного использования в новые, более эффективные сферы хозяйства;
   – стимулирование предпринимательской деятельности и деловой активности, а также покупательского спроса.
   Таким образом, финансовые посредники, перемещая деньги и ценные бумаги между фирмами и держателями капитала, создают финансовые продукты.
   Посредники факторов производства выступают на трех основных рынках, каждый из которых имеет достаточно устоявшуюся структуру. Посредниками факторов рынка труда являются в основном биржи труда. Рынок землепользования предоставляет возможность пользования землей за определенную плату, называемую рентой. Если же землевладелец продает землю, то ее цена будет определяться на другом рынке – рынке товара, в соответствии со спросом и предложением земли как товара. При этом посредником является, как правило, товарная биржа.
   На рынке капитала представлен физический капитал, который является средством производства: станки, машины, здания, сооружения, запасы материалов и полуфабрикатов в их стоимостном измерении. При этом спрос на капитал выражается в виде спроса на финансовые средства для приобретения физического капитала, то есть это спрос на инвестиционные фонды, обеспечивающие вложения необходимых финансовых средств для реализации инвестиционных проектов фирм. Посредниками на данном рынке являются финансовые посредники, такие как коммерческие банки, инвестиционные фонды, брокерские конторы. Эти посредники аккумулируют небольшие сбережения множества хозяйствующих субъектов в огромные суммы финансовых средств, которые и предоставляют на рынке капитала. Вне зависимости от формы предоставления – акции, облигации, займы – доход этих посредников составляет процент, выплачиваемый по предоставленным средствам.
   Посредники товаров и услуг занимаются, как правило, оптовой или розничной торговлей, являясь либо промежуточными продавцами, либо осуществляя свою деятельность на товарных биржах. Товарная биржа представляет собой наиболее развитую форму регулярно функционирующего оптового рынка массовых товаров, продающихся по стандартам или образцам. Однако на товарных биржах развитых стран мира торговые сделки осуществляются лишь по весьма ограниченному перечню товаров, в который входят сырье и полуфабрикаты, энергоносители, металлы, лес, сельскохозяйственная продукция и ряд других.
   Как правило, деятельность посредника, функционирующего на конкретном рынке, осуществляется независимо от действий посредников других рынков. При этом законы функционирования каждого из рынков обладают своей спецификой и своими закономерностями.
   Важное значение в социальной среде имеет деятельность посредников товаров и услуг с точки зрения их экономического риска. О масштабах их деятельности говорят, например, следующие данные: в США по данным на конец 80-х годов XX века функционировало более 383 тысяч фирм оптовой торговли с общим штатом 3775 тысяч человек и 1567 фирм розничной торговли, в которых были заняты 15898 тысяч человек.
   Посредники товаров и услуг закупают как товары для перепродажи, так и товары и услуги, необходимые для бесперебойного функционирования их собственных предприятий, причем при закупках для себя посредники исполняют роль производителей. Эти посредники имеют дело с огромным разнообразием товаров для перепродажи, за исключением нескольких разновидностей (изделия тяжелого машиностроения, сложное оборудование, изделия, выполняемые по индивидуальным заказам), продаваемых производителями непосредственно конечным потребителям. Основную часть товаров сначала продают посредникам, а те уже организуют их сбыт конечным потребителям.
   Посредники товаров и услуг могут иметь дело с замкнутым ассортиментом: с товарами только одного производителя; с насыщенным ассортиментом, т. е. с множеством аналогичных товаров разных производителей; с широким ассортиментом, т. е. с несколькими видами связанных между собой товаров; со смешанным ассортиментом, с разнообразными, не связанными между собой товарами.
   На работу посредников товаров и услуг оказывают влияние следующие факторы: окружающая обстановка, особенности организации, межличностные отношения посредника и клиента, индивидуальные особенности личности. Каждый из этих посредников стремится сформировать собственный канал распределения. Это совокупность фирм или отдельных лиц, которые принимают на себя или помогают передать кому-то другому право собственности на конкретный товар или услугу на их пути от производителя к потребителю. Канал распределения – это путь, по которому товары движутся от производителей к потребителям. Возникновение такого посредничества обусловлено тем фактом, что у многих фирм не хватает финансовых ресурсов для осуществления прямого маркетинга. Например, «Дженерал моторс» продает свои автомобили с помощью 18 тыс. независимых дилеров.
   Таким образом, посредники товаров и услуг функционируют в очень многих сферах жизнедеятельности, при этом основная цель их деятельности – получение прибыли без личного участия в производстве товара или материальных благ.
   Процесс функционирования торгового посредника. В общем случае процесс организации работы посредника включает в себя следующие этапы.
   I. Изучение рынка товаров и услуг. На этом этапе выявляется товар, пользующийся на данный момент спросом, его цена, а также предыстория ее изменения.
   II. Изучение производителей товаров с позиций их возможностей по производству изучаемых товаров, стоимости производимых ими товаров xi(t0) в данный момент времени t0, i = l, 2, …, n, свойств и качества товара (например, соответствие стандарту) для каждого из его производителей.
   III. Если предполагаемый поставщик находится на большом расстоянии от заказчика, то происходит изучение условий поставки товаров (стоимость, сроки, места отгрузки и приема товара соответственно, таможенные условия).
   IV. При необходимости изучается возможность организации хранения товара на складах.
   V. Оформление контракта с выбранной фирмой-производителем на поставку товара от нее к месту, указанному посредником. В этом контракте, кроме основных пунктов, таких как наименование товара, его количество, стоимость, сроки поставки и т. д., также отражаются штрафные санкции, например за несвоевременную поставку товара, поставку некачественного товара, несвоевременную оплату за товар.
   Посреднический риск. Как было сказано выше, в общем случае посредник работает с несколькими производителями изделий (товаров).
   Чтобы понять, как возникает посреднический риск, рассмотрим следующий частный случай: пусть посредник работает по схеме «производитель товара – посредник – покупатель товара». В этом случае риск посредника обусловлен изменением стоимости х(t) товара с момента подписания контракта на поставку данного товара до момента его реализации. Например, в ситуации, когда х(ti) < х(t0), где t0 – время подписания контракта, t1 – время реализации товара, посредник окажется в проигрыше (при этом мы не будем касаться случая, когда купля и продажа товара осуществляется одновременно, в частности, на товарной бирже, поскольку такая сделка в нашем рассмотрении является безрисковой).
   Итак, пусть t1 > t0. Посредник, закупая товар, ориентируется на его стоимость с учетом собственной прибыли от посреднической деятельности. Пусть прибыль составляет ε% от стоимости товара.
   Введем критическую величину прибыли εкр = 0. Она соответствует такому значению х(t1) по отношению к х(t0), начиная с которого сделка будет приносить убытки посреднику. Обозначим такое значение стоимости х(t1) через хкр.
   В момент принятия решения о закупке некоторого товара величина х(t1) неизвестна. Поэтому менеджер посреднической фирмы, назначив некоторую величину прибыли ε, может произвести лишь оценку (связанную с нестабильностью, например, зарплаты сотрудникам фирмы, изменением конъюнктуры рынка) изменения стоимости товара за период времени τ = t1 – t0. В силу того, что в условиях рыночной экономики стоимость товара формируется большим числом фирм и обусловливается вероятностными факторами, невозможно точно рассчитать значение стоимости х(t1), можно говорить лишь об оценке величины х, причем с учетом того, что при оценке стоимости менеджер скорее всего допустит некоторую ошибку, заключающуюся в том, что рассчитанная им стоимость будет отличаться от фактической хф. Кроме того, для величины хо целесообразно вводить некоторое ее допустимое значение ходоп .
   Величина хо, зависящая от многих случайных факторов, так же, как и хф, является случайной. Поэтому характеристикой каждой из этих величин являются их функции распределения. С учетом изложенного, а также исходя из соображения, что величины хкр вообще не стоит достигать, поскольку при этом посредник не сможет выжить, введем некоторый «запас на выживание» Δ = хдопхкр, где допустимая величина стоимости хдоп > хкр.
   Введем аналогичные понятия и для прибыли: фактическая величина прибыли εф, оценочная величина прибыли εо, допустимая величина прибыли εдоп, допустимая оценочная величина прибыли εoдоп, критическая величина прибыли εкр. В каждом конкретном случае значения этих величин определяются соответствующими значениями для стоимости. Следовательно, основной характеристикой величин εф и εо также являются их функции плотности распределения Wф) и Wо). Сами же значения введенных величин прибыли в каждом конкретном случае будут располагаться относительно плотностей распределения и относительно друг друга по-разному. На рис. 1.16 приведен один из возможных вариантов их расположения, когда математические ожидания εф и εо, т. е. М(εф) и М(εо) не совпадают. При этом εодоп – εдоп = Δε – запас, обусловленный погрешностью оценки.

   Рис. 1.16

   В реальности возможны следующие ситуации:

   I. εф < εдоп и εo > εoдоп; II. εф < εдоп и εo < εoдоп;
   III. εф > εдоп и εo > εoдоп; IV. εф > εдоп и εo < εoдоп;

   При возникновении первой наиболее опасной ситуации посредник просчитался в своих расчетах, и произошла потеря прибыли, то есть деньги вложены, товар закуплен, однако прибыли нет. Отметим, что здесь не рассматриваются те ситуации, когда посредник получает товар на реализацию.
   Поскольку в общем случае εф и εо представляют собой случайные процессы (в простейшем варианте – случайные величины), вероятность возникновения события 1 выражается следующей формулой: P1(t) = Pф < εдоп, εo > εoдоп), где t = t1 – t0.
   Четвертая ситуация возникает в том случае, когда произошел отказ от прибыльного товара (проекта), вероятность ее возникновения P4(t) имеет следующий вид: P4 (t) = Pф > εдоп, εo < εoдоп).
   Вторая и третья ситуации наступают в тех случаях, когда произведенный расчет стоимостей оправдал себя, при этом посредник в случае III получил прибыль, а в случае II – отказался от сделки. Таким образом, посреднический риск характеризуется вероятностями P1(t) и P4(t).

1.4.2. Об оценке рисков ценообразования

   В законе «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» под рыночной стоимостью объекта оценки понимается наиболее вероятная цена, по которой данный объект может быть отчужден на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагают всей необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства, то есть когда:
   – одна из сторон сделки не обязана отчуждать объект оценки, а другая сторона не обязана принимать исполнение;
   – стороны сделки хорошо осведомлены о предмете сделки и действуют в своих интересах;
   – объект оценки представлен на открытый рынок в форме публичной оферты;
   – цена сделки представляет разумное вознаграждение за объект оценки, и принуждения к совершению сделки в отношении сторон сделки с чьей-либо стороны не было;
   – платеж за объект оценки выражен в денежной форме.
   Другое определение дано в существующей международной редакции МКСО (Международный комитет по стандартам оценки).
   1. Понятие рыночной стоимости отражает коллективное восприятие и коллективные действия участников рынка и является основой для оценки большинства ресурсов в экономике рыночного типа. Хотя ее детальные определения могут различаться, понятие рыночной стоимости находит общее понимание и применение.
   2. Рыночная стоимость определяется как расчетная денежная сумма, за которую состоялся бы обмен имуществом на дату оценки между заинтересованным покупателем и заинтересованным продавцом в результате коммерческой («на расстоянии длины руки») сделки после проведения надлежащего маркетинга, при которой каждая из сторон действовала бы, будучи хорошо осведомленной, расчетливо и без принуждения.
   3. Важно подчеркнуть, что профессионально полученное значение рыночной стоимости является объективной оценкой установленных прав собственности на определенное имущество на конкретную дату. В этом определении подразумевается понятие «рынка в целом», обобщающее деятельность и мотивацию множества участников, а не заранее представленный взгляд или инвестиционные интересы конкретного физического лица. Рыночная стоимость – это подкрепленная данными рынка расчетная величина, полученная в соответствии с настоящими стандартами.
   4. Недвижимость отличается от большинства товаров и услуг тем, что она является относительно неликвидным товаром, и для ее маркетинга, призванного обеспечить достижение цены, отвечающей ее рыночной стоимости, требуется более длительный период времени. Для этого товара характерно более продолжительное время экспозиции, отсутствие рынка «спот» (рынка, на котором товары имеются в наличии для немедленной продажи), а также комплексный характер и большое разнообразие рынков и объектов имущества, что обусловливает необходимость услуг профессиональных оценщиков и стандартов оценки.
   5. В некоторых странах в качестве синонима термина «рыночная стоимость» используется юридический термин «справедливая рыночная стоимость». Справедливую рыночную стоимость не следует смешивать с бухгалтерским термином «справедливая стоимость». Позиция МКСО состоит в том, что рыночная стоимость никогда не требует дальнейших оговорок и всем странам следует перейти к употреблению этого термина.
   Установление цены на продукцию, выпускаемую фирмой, как правило, связано с ошибками. С немалой долей ошибок сопряжено также и определение цен на производственные ресурсы (сырье, материалы, оборудование, топливо, рабочая сила и др.). Допущенный просчет в установлении уровня цены на производимую продукцию может привести к значительным потерям выручки от реализации, а при эластичности спроса по цене эти потери могут существенно увеличиться. Потери в объеме реализованной продукции могут возникнуть и при определении цен на потребляемые фирмой услуги.
   Поскольку в условиях инфляции, динамичности спроса и роста цен на выпускаемую фирмой продукцию, а также на сырье, материалы, топливо прогнозировать динамику цен даже на близкую перспективу довольно нелегко, то ошибка в цене на 5–7 % – дело вполне обычное. Исходя из этого, нетрудно понять, в какой степени установление цен связано с ошибками. Фирме необходимо определить размер риска и путем сравнения степени риска различных альтернативных вариантов остановиться на варианте, который бы в наибольшей мере соответствовал стратегии риска, выбранной руководством фирмы.
   Риск в предпринимательской деятельности – это вероятность возникновения убытков или потерь в результате осуществления какого-либо события, предусмотренного прогнозом, планом или программой. Поскольку риск – понятие вероятностное, он может быть измерен методами теории вероятностей и математической статистики. Вероятность означает возможность получения определенного результата. Риск связан с вероятностью неосуществления цели фирмы с недоучетом реальной ситуации на рынке.
   Риск в хозяйственной деятельности измеряется как в абсолютном выражении – суммой потерь и убытков, так и степенью риска, т. е. мерой вероятности недостижения планируемого уровня цены. Первый показатель характеризует абсолютный риск, второй – относительный. Абсолютный риск выражается в рублях, относительный – в процентах или в долях единицы.
   Рыночная цена по своей экономической природе является величиной случайной. В условиях рынка вследствие акта купли-продажи она может принять только одно значение, которое заранее неизвестно и зависит от множества случайных факторов. Все эти факторы не могут быть учтены участниками данной сделки. А поскольку цена – величина случайная, следовательно, это переменная величина, конкретное значение которой не определено и зависит от случая, но которой присуща функция распределения вероятностей. Если эта функция известна, то можно судить о степени риска.
   В условиях ограниченной информации при определении цен часто бывает непросто выбрать подходящую эмпирическую функцию распределения вероятностей. Поэтому на практике удобнее пользоваться наиболее часто употребляемыми в теории вероятностей стандартными функциями распределения вероятностей:
   – нормальным распределением вероятностей или распределением Гаусса;
   – показательным (экспоненциальным) распределением вероятностей, которое весьма широко используется в расчетах надежности (расчет цен требует определенных критериев надежности);
   – распределением Пуассона, которое часто используется в теории массового обслуживания.
   Стоимость товаров и услуг изменяется во времени, в том числе по причине совершенствования процессов производства товаров.
   Таким образом, расчетная рыночная цена в момент времени t, которую запишем в виде Xp = Xp(t), в общем случае это случайный процесс в силу наличия возмущающих факторов, действующих на Xp(t), внутреннего V(t) и внешнего W(t) происхождения, т. е.

   Xp = Xp (V, W, t).

   Представим расчетную рыночную цену Xр, которую хочет получить продавец, в виде:

   Xp = mx + ΔX,

   где mx – математическое ожидание рыночной цены товаров и услуг;
   ΔX – случайное отклонение от среднего, для товаров или услуг.
   Фактическая цена Хф рынка, которую платит покупатель (получает продавец), определяется из соотношения

   Xф = Хр + δХ,

   где δХ – случайная погрешность рыночной цены.
   При этом за счет δХ и ΔX создаются опасные и безопасные ситуации, а также риск продавца и риск покупателя.
   Отметим, что ΔX обусловлено, прежде всего, воздействием случайных факторов W на процесс разработки, производства и реализации товаров и услуг.
   Внутренние факторы риска V систем, обусловливающие опасные значения цели функционирования:
   V1(t) – порожденные погрешностями управления δU;
   V2(t) – порожденные случайными погрешностями систем контроля δХ.
   В свою очередь факторы V = (V1, V2) будем разделять на V11, V12 и V21, V22 порожденные методическими и инструментальными погрешностями соответственно.
   Будем учитывать погрешности δХ = (δХ1, δХ2, δХ3, δХ4), где:
   δX1 – созданные подсистемой целеполагания;
   δX2 – созданные подсистемой целедостижения;
   δX3 – созданные подсистемой целереализации;
   δX4 – созданные подсистемой целеконтроля.
   Погрешности контроля порождают погрешности управления δU1 = δU1(δX1); δU2 = δU2(δX2); δU3 = δU3(δX3).
   Погрешности управления δU = (δU1, δU2, δU3) порождают отклонение цели Ц = (Хp) от номинального значения на ΔЦ = (ΔХ). При этом ΔХ = Ψ(δU) = Ψ(δX1, δX2, δX3).
   Задача. Посредством каких методов и средств мы можем задать допустимую величину δХ, разработав модели оценки ее влияния?
   Второй важный момент – оценка ΔХ.

1.4.3. Рынок как управляющая система. Устойчивость экономики


   Рис. 1.17

   Приведем функциональные возможности рынка как управляющей системы (рис. 1.17). Подсистема (1) реализует стратегическое управление рыночной системой, а именно «что делать». Подсистема (2) реализует тактическое управление рыночной системой, а именно «как делать» то, что сформировала подсистема (1). Подсистема (3) реализует оперативное управление процессами рыночной системы на уровне «делать» посредством методов, разработанных подсистемой (2). Подсистема (4) реализует контроль и оценку сделанного, формирует области допустимых и критических значений, сформированных подсистемой (1) и реализованных подсистемой (3).
   Если одна из подсистем выходит в область Ωкр, то рынок теряет устойчивость по этой подсистеме, и в худшем случае наступает структурная неустойчивость. При этом система, если другие подсистемы не способны компенсировать утраченные функции хотя бы частично, теряет возможности целедостижения [37].
   Проблема интеллектуальных рисков, созданных подсистемами (1, 2, 4) возникает тогда, когда ошибки подсистемы (1) духовного потенциала и подсистемы (2) аналитического потенциала превышают допустимые значения.
   Если посредством подсистемы (1) создана цель (стратегическая) ошибочная, то вероятность этого события
будем относить к вероятности стратегического риска.
   Если посредством подсистемы (2) созданы ошибочные методы реализации цели, то вероятность этого события
будем относить к тактической.
   Если посредством подсистемы (3) реализована цель с ошибками, то вероятность этого события
будем относить к оперативной.
   Если посредством подсистемы (4) реализованы ошибки при контроле реализованной цели, то вероятность этого события
будем относить к текущему контролю.
   При этом посредством
оценивается риск самоуничтожения системы, формирующей ошибочную цель на стратегическом уровне;
оценивает хаотическое состояние системы, обусловленное ошибочным управлением, если цель верна;
оценивается вероятностью недостижения цели, обусловленной ошибками реализации управления;
оценивает критическую ситуацию, когда не обеспечиваются необходимые сигналы для предотвращения выхода системы в критическую (опасную) область состояния.
   Рассмотрим на примере возможности рынка как автоматического оптимизатора оценки экономических процессов.
   Будем рассматривать две системы.
   1. Продавец, оценивающий бизнес, который создает экономическую систему S1.
   2. Покупатель (потребитель), олицетворяющий общество, которое создает социальную систему S2.
   Пусть в число покупателей включаются домашние хозяйства страны, а в число продавцов – бизнес страны, т. е. рассматривается экономика страны на уровне простейшей модели.
   Положим, бизнес, олицетворяющий экономическую систему, на производство товаров и услуг вложил количественно S1 долларов. Положим, на рынке бизнес продал эти товары и услуги домашним хозяйствам за S2. Если S2 > S1, то экономика выиграла, а домашние хозяйства проиграли.
   Проблема:
   1) большой проигрыш домашних хозяйств – это проигрыш социальной системы;
   2) большой проигрыш бизнеса – это проигрыш экономической системы.
   Существует область, выход из которой создает критическую ситуацию либо экономике, либо социальной системе.
   В первом случае происходит катастрофа в виде неустойчивости экономики, ее деструктуризации; во втором случае – катастрофа в виде неустойчивости (разорение общества) социальной системы, ее деструктуризации.
   При этом необходимо:
   1) увеличивать S1 в экономике;
   2) увеличивать S2 в домашних хозяйствах;
   3) ограничивать ΔS1 – потери в экономике;
   4) ограничивать ΔS2 – потери домашних хозяйств.
   Имеет место противостояние экономики (бизнеса) и домашних хозяйств. Экономика стремится увеличить S1, а домашние хозяйства – уменьшить S2.
   Возможен иной подход к оценке рисков, основанный на анализе энергетическо-информационного или энергетического потенциала рыночной социально-экономической системы.
   Рассмотрим качественную модель рисков рыночной социально-экономической системы, обладающей потенциалом θ = (E, J), где Е = Е(t) – энергетический (материальный) потенциал системы; J = J(t) – информационный (интеллектуальный) потенциал системы (бизнесменов).
   Возможные варианты критической или катастрофической ситуации.
   1. Внешние факторы риска отбирают Е у системы, энергия падает, процесс поддержания J на уровне целеполагания, целедостижения, целереализации и т. д. нарушается, ускоряя падение Е, затем оставшийся потенциал превращается в массу m.
   2. Внутренние факторы риска разрушают интеллектуальный потенциал, который обусловливает падение J, а затем энергетика Е разрушается, превращаясь в массу m.
   3. Система по причине потери (Е, J) покидает область Ωдоп, выходит в Ωкр, и происходит самоуничтожение.
   Рассмотрим факторы риска бизнеса России, созданные системами с различным интеллектуальным потенциалом. Структура системы включает:
   – незаконно полученный – α1;
   – законно создаваемый – α2;
   – мафиозный – α3;
   – человеческий (бюрократии) – α4.
   Самый слабый, малый по численности – α2. Он наиболее беззащитный перед мафией и чиновническими организациями. Первым дана власть от власти в виде законов, которые не нужно извращать, чтобы задушить любого, кто не хочет платить. Третьи сами возникли на почве теневой власти. В отличие от власти, теневая власть создает свои законы.
   Стимулом α3, α4 был, есть и будет α1 – официальный, незаконный передел государственной собственности. Пока будет жить α1, будут жить α3, α4 и умирать α2. Все законы игнорируются структурами из α1, α3, α4, а для α2 они извращаются. Бизнес α4 реализован в различной форме, но наиболее распространен в виде взятки, также в различной форме.

1.5. Вероятностные показатели риска и безопасности

   Есть рынок, представляющий интересы общества как покупателей товаров. Есть возможности покупателей в виде их финансового потенциала хдоп.
   Пусть экономика выпустила товаров общей стоимостью x(t). При этом должно быть xxдоп.
   Пусть экономика затратила на производство товаров средств в размере хпр. Пусть на рынке удалось реализовать товар на сумму хф. При этом имеет место Δх = хф хпр. Величина Δх > 0 характеризует прибыль экономики, а также потери общества. Эта величина должна быть ограничена. В рыночной экономике происходит самоограничение этой величины. Работает человеческий фактор. Однако существуют ситуации, когда эти ограничения снимаются, тогда либо растет безработица, либо растет перепроизводство (хпр > хдоп).
   Как правило, на рынке есть статистический оценщик. Как только цена на какой-то товар растет, появляется фирма, которая выпускает этот товар в большем количестве. Здесь имеет место человеческий фактор в лице предпринимателей.
   В результате мы получили качественную модель, обосновывающую минимально допустимые х(1)доп и максимально допустимые х(2)доп рыночные цены товаров и услуг.

   Рис. 1.18

   На рис. 1.18 показаны:
   х(1)доп – минимально допустимая цена товаров и услуг для бизнеса (продавца);
   х(2)доп – максимально допустимая цена товаров и услуг для общества (покупателя).
   При этом х(1)доп регулирует (задает область) эволюцию экономики при х > х(1)доп или инволюцию экономики при х < х(1)доп; х(2)доп по величине регулирует показатель жизни: если цена товара х > х(2)доп – нищета; если х < х(2)доп, когда часть средств от х(2)доп остается, реализуется благосостояние при существующей рыночной цене труда.
   При этом под рыночной экономикой подразумевается та, в которой:
   1) цена товара определяется балансом спроса и предложения;
   2) средства производства принадлежат m частным владельцам, доходы которых от продажи товаров включают: личные нужды (α1); производственные издержки (α2); зарплату n трудящихся;
   3) государство не владеет средствами производства;
   4) спрос задается сверткой или суммой принципиально различных функций: F1 – товары и услуги первой необходимости; F2 – товары долговременного пользования; F3 – элитные товары;
   5) производственные издержки обусловлены зарплатой;
   6) количество денег М фиксировано: М = nUn + mUm, где m + n = N; Um, Un – количество денег у владельца и трудящегося соответственно.
   Качественная модель экономического кризиса включает следующие этапы: спрос увеличивается, увеличиваются темпы работы экономической системы, увеличивается создаваемый ею энергетический потенциал Е; когда энергия Е достигает Emax = Eкр, система переходит в Екр и начинает работать на самоуничтожение.
   Рыночные риски.
   Основной процесс, определяющий опасные и безопасные состояния рынка, – это рыночная цена x(t). Управление рыночной экономикой осуществляется путем управления рыночной ценой, которая должна быть в области допустимых Ωдоп или безопасных значений для экономики.
   С целью управления осуществляется контроль значения x(t):

   x = x(t),

   его фактического значения

   xф (t) = хном + Δx(t).

   Измеренное значение хизм получают согласно формуле:

   хизм = хф (t) + δx(t),

   где Δx(t) – отклонение хф относительно среднего, обозначенного выше как хном; δх – погрешность измерения.

Области допустимых состояний

   Возможны следующие ситуации при одностороннем ограничении (либо хmin, либо хmax).

   Рис. 1.19

   1. Идеальная (простейшая) ситуация.
   Ограничиваемый процесс x(t) – одномерный, ограничения односторонние, не меньше минимального значения (рис. 1.19). Значение х(1)доп вычислено в системе контроля точно без ошибок, ошибки измерения δх = хф хизм равны нулю, т. е. хизм = хф, динамикой процесса x(t) и ошибками управления пренебрегаем. При этих условиях критическое значение хкр совпадает с х(1)доп. Такую ситуацию и рыночную систему будем считать идеальной.
   2. Системе контроля присущи ошибки измерения.

   Рис. 1.20

   Система контроля вычисляет хдоп с ошибкой δхдоп. При этом множество Ω(2)доп уменьшается на некоторую величину Δ1, которую называют запасом (рис. 1.20). С помощью Δ1 компенсируются потери, обусловленные погрешностями δхдоп, как факторами риска. При этом х(2)доп > х(1)доп.

   Рис. 1.21

   Измеренное значение хизм индикатора х и его фактическое значение xф отличаются на величину δх – погрешность измерения (δх ≠ 0) (рис. 1.21). При этом с целью компенсации потерь, обусловленных δх, вводят новое допустимое значение х(3)доп и соответствующее множество Ω(o)доп, которое называется оценочной областью допустимых состояний рыночной системы. При этом вводится значение Δ2 = х(3)доп х(1)доп.
   3. В некоторых случаях динамика процесса
= dx / dt такова, что ею нельзя пренебрегать, в силу свойств рыночной системы (ее инерционных характеристик). Тогда вводят дополнительный запас Δ3 = х(4)допх(1)доп для компенсации потерь, обусловленных, прежде всего, динамикой процессов.
   Рассмотрим теперь двусторонние ограничения.
   Случай двусторонних ограничений, накладываемых на x(t), представлен на рис. 1.22.

   Рис. 1.22

   Граничныеэлементы множества Ωдоп обозначим хндоп и хвдоп, где хндоп < хвдоп. При этом имеем:

   хндоп = хнкр + Δн; хвдоп = хвкр – Δв,

   где хнкр, хвкр – соответственно нижнее (минимальное) и верхнее (максимальное) критические значения индикатора; Δн, Δв – соответственно нижняя и верхняя величины гарантийного запаса для индикатора, вводимые на случай непреднамеренного выхода х за допустимые значения при неблагополучном сочетании возмущающих факторов. При этом критические значения, как правило, определяются для установившегося режима функционирования рыночной системы.
   Задача построения множества допустимых состояний Ωдиндоп для нестационарного состояния рыночной системы более сложная. Множество Ωдиндоп представим в виде:

   Ωдиндоп = {x : ()диндоп < x < (xв)диндоп},

   где (xн)диндоп = φн(хндоп,
); (xв)диндоп = φв(хвдоп,
); φн, φв – неизвестные функции, подлежащие определению;
= dx / dt.
   Рассмотрим множество Ωкдоп, обусловленное свойствами системы контроля (информационно-измерительной системы). Система контроля обладает погрешностями δ(t), в результате в простейшей модели на ее выходе имеем хизм = хφ + δ(t). Погрешность контроля δ(t) обусловливает необходимость уменьшения области Ωдоп, т. е. введением Ωкдоп следующим образом:

   Ωкдоп = {x : ()кдоп < x < (xв)кдоп},

   где ()кдоп, ()кдоп – соответственно нижнее и верхнее допустимые при контроле значения x(t). В частном случае (xв)кдоп = (xв)доп ; (xн)кдоп = (xн)доп + Qн, где Qв, Qн – соответственно верхний и нижний запасы, обусловленные погрешностями измерения и подлежащие определению.
   В общем случае (х)кдоп
Ωкдоп являются функциями параметров (х1, …, хт) состояния рыночной системы вида:

   (х)кдоп = f (x1, …, xm, (x1)доп, (xn)доп, (x1)кр, …, (xn)кр, ki, σ2i, t),

   где ki – параметры, характеризующие рыночную систему; σ2i – дисперсия погрешностей системы контроля; f – функция, описывающая закон формирования области Ωкдоп.
   На рис. 1.23 приведены графические представления указанных выше множеств для двумерного вектора состояния в стационарном случае. Будем говорить, что риск рыночной системы равен нулю, если ее параметры х постоянно находятся в области допустимых состояний, и записывать х
Ωдоп. Если х
Ωдоп, то такое состояние называют критической ситуацией или катастрофой. В связи с тем, что, находясь в области Ωкр, рыночная система не в состоянии реализовать свое целевое назначение, выход в это состояние необходимо предотвратить.